一、现实选择
目前，国内各大商业银行正谋划转型与PE联手。在信贷紧缩的大宏观背景下，一向财大气粗的银行以息差为主的盈利模式受到了严重冲击，不得不寻找新的赢利点。如果银行涉足更多的直接融资业务，并采用多样化的经营模式，比如进行资产管理，增加中间业务，增大对中小企业和民营企业的贷款力度，那么，针对不同贷款者的利差仍有可能扩大。在众多的直接融资业务中，PE业务恰恰最符合其标准。一般来说，在银行的理财产品当中，PE业务的规模往往为几亿或几十亿元，存续期一般为5~7年，如果银行介入，显然PE很容易拉到银行资金，而银行也可以收取一定手续费和托管费。
二、与银行合谋，对PE有哪些好处?
银行在积极寻找PE，PE也愿意和银行合作。与掌握了大量信息、渠道和客户资源优势的商业银行合作，PE基金无疑找到了一棵可以依靠的“大树”。随着私人财富不断增长，加之创业板创富效应显现，富裕人群投身中国PE市场的热情空前高涨。而且，鉴于银行公信力俱佳，GP(管理合伙人)似乎更愿意通过各大银行的私人银行理财部,与掌握雄厚资产的LP(有限合伙人，即投资人)接触，这样可以过滤掉寻找投资人的步骤，减少沟通成本。以曾与工行合作的优势资本为例,对其来说，第一期人民币基金的规模并不大，大概为5~10亿人民币，但是其客户资源和项目资源的渠道却拓宽了很多。第一期之后，还有第二期、第三期，从而形成一个比较稳定的长期通道，保障基金来源的持续性，而不是今天通过这个渠道，明天通过另一个渠道去募集。
三、银行与PE二者是如何合作?
经整理归类，银行与PE机构合作，一般有以下四条路径：
1、曲线直投。这指的是商业银行在境外设立下属直接投资机构，再由该下属机构在国内设立分支机构，投资于国内非上市公司股权的一种方式。目前采取这种方式参与股权投资的主要是中银、建行、工行等国有大型商业银行。一般来说，曲线直投成本较高。
2、间接直投。相对于国有大型商业银行而言，股份制商业银行可以间接方式——搭建综合金融服务平台的方式，来抢滩股权投资市场，为有需求的私募股权投资机构、基金及企业提供投融资相关的“一条龙”金融专业服务，拓展中间业务。这里的“一条龙”指股份制商业银行与PE的合作，除了最开始帮助PE基金募集基金以外，还可以将其认为不错的贷款项目提供给PE进行股权投资，获取不菲的中介收入，或者为PE投资过的项目进行贷款，让二者更紧密地结合在一起。有PE进入的企业，由于先期做过尽职调查，相当于先替银行进行了"体检"，因此银行可以有选择地跟进贷款，使二者实现双赢。
3、期权贷款(也称选择权贷款)。通过期权贷款，银行也可以试水PE。不过，由于受《商业银行法》的限制，商业银行不能向非银行金融机构和企业进行股权投资，但是可以通过期权贷款这种变通方式，实现获取股权溢价收益的目的。目前中国银行、工商银行、建设银行等国有控股银行已经开始尝试。具体操作方式是：由银行牵头与PE合作组建财团，为借款客户提供服务。在贷款协议签订时，约定可把贷款作价转换成相应比例股权期权，但是银行不能持有期权，而是由PE持有，在行权期内行权。等到客户成功实现IPO后，PE抛售股权，银行与PE按之前约定比例分享客户上市后的股权溢价收益。。利润分成没有统一标准，由银行和PE基金根据项目具体情况协商而定。如果银行议价能力强的话，甚至可以得到项目投资收益后20%的提成，这相当于PE基金的业绩提成水平，利润分成十分可观。
4、有限合伙。指通过信托渠道发行私募股权信托计划，曲线进军直接融资。双方的合作模式也是多种多样的，甚至包含通过一定办法来设立基金，曲线担当GP的LP，当然，具体操作起来还涉及很多细节。这个路径的操作办法为：银行先找一家创投公司，联合信托公司募集信托资金，然后成立有限合伙公司，将来以有限合伙人公司身份入股所投资的企业，从而避免使用信托公司的名义。这样，私募股权投资可以规避上市审核监管。
四、对银行来说，PE业务显然是一块“肥肉”。以做PE业务最早的招商银行为例，早在2007年，当其他银行还不知“PE”为何时，招商银行已借其私人银行部门布局PE业务。据悉，招商银行与PE基金合作主要涉及以下几项费用：一是募集费，指银行为PE基金提供募集服务所收取的费用，一般按照基金规模的1%~2%收费。二是托管费，指银行通过自身渠道及网络帮助PE基金募集完成之后，根据二者合作协议，PE基金需要将募集到的资金委托银行进行托管，一般为千分之一。三是中介费，指商业银行为PE推荐自身客户中有成长潜力的中小企业或者推荐项目，由此获取推荐费用。一般来说，商业银行推荐企业成功后，PE基金要支付给他们1%-5%的中介费。四是收益分成。一般来说，如果银行通过其旗下的私人银行部门为PE基金募集，除了收取募集费用以外，还要切走一定数额的PE基金的管理费，同时还有一定的收益分成，一般来说，该收费标准GP(管理合伙人)管理费的0.5%-1%，收益分成的20%。资料显示，2010年9月，招商银行曾帮助深圳市同创伟业创业投资公司(下称“同创伟业”)募集同创伟业-南海成长四期基金，该基金规模为10亿人民币，招行从中获取了多少利润?粗略计算，其中募集费1000万元，托管费每年100万元，以5年计算是500万元，中介费用暂时忽略不计的话，招行至少获得1500万元。根据记者了解，目前与招商银行进行合作的PE基金已达10多只，保守估计的话，招行的利润至少在1亿左右。
❷ 什么什么是私募股票
私募股票是指通过非公开方式向特定投资者发行的股票。
私募股票是股票市场上的一个重要组成部分。与公开募集的股票不同，私募股票并不通过公开市场进行广泛宣传和销售。接下来，我们将详细解释私募股票的相关内容。
首先，私募股票的主要发行对象是特定的投资者群体。这些特定的投资者通常具有较高的风险承受能力和一定的投资经验。私募发行的方式是非公开的，这意味着它不会通过证券交易所或公开媒体进行广泛宣传。相反，发行方通常会通过特定的渠道，如私人银行、投资公司或专业的投资机构，来寻找合适的投资者。
其次，私募股票的交易相对灵活。由于它是针对特定投资者的，所以在交易条件、价格、发行数量等方面有更多的灵活性。发行方可以根据投资者的需求和市场的实际情况来调整发行策略。
最后，私募股票在市场中的定位也有所不同。由于其发行和交易的私密性和灵活性，私募股票通常被视为一种高风险高回报的投资方式。对于寻求更高投资回报的投资者来说，私募股票可能是一个有吸引力的选择。然而，由于市场的不确定性和风险较高，投资者在参与私募股票投资时应该充分了解相关的风险，并做出谨慎的决策。
总的来说，私募股票是通过非公开方式向特定投资者发行的股票，其发行和交易具有私密性和灵活性。对于寻求高回报的投资者来说，私募股票可能是一个选择，但同时也需要承担较高的投资风险。
❸ 股票私募什么意思
股票私募是指通过非公开方式募集资金，主要投资于股票市场的私募基金。
以下是关于股票私募的详细解释：
1. 股票私募的定义
股票私募是私募基金的一种类型，主要投资于股票市场。与公开募集的基金不同，私募基金是通过非公开方式发行和募集资金的。它们通常面向少数投资者，如高净值个人或机构投资者。股票私募的投资策略可以多样化，包括价值投资、成长投资、行业轮动等。
2. 股票私募的特点
股票私募的主要特点包括：
非公开募集：股票私募不会通过公开市场进行宣传和销售，而是通过特定的渠道，如私人银行、投资顾问等向合格投资者募集资金。
专业管理：股票私募通常由经验丰富的投资管理团队运作，具备专业的投资研究和决策能力。
投资灵活：相比于公开基金，股票私募在投资策略和选择上更为灵活，可以更好地适应市场变化。
3. 股票私募的作用
股票私募在资本市场中扮演着重要的角色。它们为投资者提供了更多元化的投资选择，同时为中小企业提供了一种有效的融资途径。此外，股票私募还为投资者和融资者之间建立了桥梁，促进了资本市场的流动性。
4. 风险提示
投资股票私募存在一定的风险，包括市场风险、流动性风险、管理风险等。投资者在投资前应充分了解相关风险，并根据自身的风险承受能力做出决策。
总的来说，股票私募是一种投资于股票市场的私募基金，通过非公开方式募集资金，具有专业管理、投资灵活等特点，但投资时也需关注相关风险。