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中原公司和南方公司股票的报酬率及其概率

发布时间: 2025-03-26 17:03:27

㈠ 1.甲公司和乙公司股票的报酬率及概率分布如下, 甲公司股票 概 率 股票报酬率(%) 0.2 5 0.3 7 0.3 13 0.2

证券的期望收益率=无风险收益率+证券特别风险溢价+期望通胀率
题目中没提到通胀,因此不予考虑,那么有:
证券期望收益率=无风险收益率+证券特别风险溢价
其中风险溢价=风险报酬系数×收益标准差,计算公式变为:
证券期望收益率=无风险收益率+风险报酬系数×标准差
计算一下可以知道,甲公司收益标准差为4.94,乙公司的收益标准差为5.06
代入公式,可得:
甲公司股票的报酬率=3%+4.94×5%=27.7%
乙公司股票的报酬率=3%+5.06×8%=43.4%
改正过了,这回应该对了

㈡ 公司股票的报酬率

A:40%*0.2+20%*0.6+0%*0.2=0.08+0.12=0.2
B:70%*0.2+20%*0.6-30%*0.2=0.14+0.12-0.06=0.2
A公司的投资报酬率应为:10%+5%*0.2=11%
B公司的投资报酬率应为:10%+8%*0.2=11.6%

㈢ 预期报酬率怎么算

预期收益率也称为期望收益率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可实现的收益率。股票的预期报酬率为=5*(1+5%)/100+5%=10.25% 股票的预期收益率是预期股利收益率和预期资本利得收益率之和。 计算股票的预期收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率”
股票是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具,可以转让,买卖,股东凭借它可以分享公司的利润,但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小,取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖,是资本市场的主要长期信用工具,但不能要求公司返还其出资。
所谓期望收益率,就是估计未来收益率的各种可能结果,然后,用它们出现的概率对这些估计值做加权平均。与“预期收益率”、“收益率的预期值”、“期望收益率”、“预期报酬率”、“报酬率的预期值”、“期望报酬率”的含义相同。股票的预期收益率是股票投资的一个重要指标。只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率(即必要报酬率)时,投资人才肯投资。股票的预期收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率。股票的预期收益率是股票投资的一个重要指标。只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率(即必要报酬率)时,投资人才肯投资。最低报酬率是该投资的机会成本,即用于其他投资机会可获得的报酬率,通常可用市场利率来代替。股票的预期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]。其中:Rf: 无风险收益率——一般用国债收益率来衡量;E(Rm):市场投资组合的预期收益率;βi: 投资的β值——市场投资组合的β值永远等于1;风险大于平均资产的投资β值大于1,反之小于1;无风险投资β值等于0。

㈣ 要求:计算投资于中原公司股票和投资于南方公司股票的投资报酬率应为多少。

我表示我也在做这道题目,如果今晚我能答出来,我再补充答案。
哈哈~~
中原公司的投资报酬率为:
K = RF + bV
= 10% + 5%×64% = 13.2%
南方公司的投资报酬率为:
K = RF + bV
= 10% + 8%×96% = 17.68%

㈤ 中原公司和南方公司股票的报酬率及其概率分布如下表

证券期望收益率=无风险收益率+证券特别风险溢价

其中风险溢价=风险报酬系数×收益标准差,计算公式变为:

证券期望收益率=无风险收益率+风险报酬系数×标准差

计算一下可以知道,甲公司收益标准差为4.94,乙公司的收益标准差为5.06

代入公式,可得:

甲公司股票的报酬率=3%+4.94×5%=27.7%

乙公司股票的报酬率=3%+5.06×8%=43.4%

例如:

甲项目收益率的期望值=0.3×20%+0.5×10%+0.2×5%=12% 乙项目收益率的期望值= 0.3×30%+0.5×10%+0.2×(-5%)=13%。

甲项目收益率的标准差=[(20%-12%)2×0.3+(10%-12%)2×0.5+

(5%-12%)2×0.2]1/2=5.57% 乙项目收益率的标准差= [(30%-13%)2×0.3+(10%-13%)2×0.5+(-5%-13%)2×0.2]1/2=12.49%。

(5)中原公司和南方公司股票的报酬率及其概率扩展阅读:

许多统计分析方法都是以正态分布为基础的。此外,还有不少随机变量的概率分布在一定条件下以正态分布为其极限分布。因此在统计学中,正态分布无论在理论研究上还是实际应用中,均占有重要的地位。

关于正态分布的概率计算,我们先从标准正态分布着手。这是因为,一方面标准正态分布在正态分布中形式最简单,而且任意正态分布都可化为标准正态分布来计算;另一方面,人们已经根据标准正态分布的分布函数编制成正态分布表以供直接查用。

㈥ 求助市盈率和市净率的差别,另外哪个更重要

如果是判断投资价值,市盈率会更重要,这直接能反映公司给股民带来的收益,甚至公司未来的发展。市盈率和市净率都是选股的重要指标,市盈率主要反映上市公司盈利能力的强弱,而市净率反映公司的整体水平。
1. 股票的市净率(PB)是指股票市场价格与股票每股净资产的比率,股票市净率=股票每股的市场价格/每股净资产。上市公司股票的每股中含净资产值高而每股市价低的股票,即市净率越低的股票,其投资价值越高。反之上市公司股票的每股中含有净资产值低而每股市价高的股票,即市净率越高的股票,其投资价值越低。理论上股票的市净率是越低越好。市净率越低,股票后续上涨空间较大,市净率越高价格泡沫越大,上涨空间较小,下跌回调概率越大。
2. 市盈率(PE)是指在股市中市值每股的市场价格和每股盈余(EPS)的比率。常用于评价股价的是否在市场中合理的指标之一。市盈率=股票价格/每股收益,反方向推算股票价格=市盈率*每股收益。投资者在通过市场现有的价格和计算出来的价格对比,观察股价被市场高估或者低估的情况。但这个的方法并不是完全正确的。市盈率越高代表市场中有很多投资者看好这只股票去买它。这种股票因为股价连续的上涨使估值也在上升,那么风险就会加大。
拓展资料
影响市盈率内在价值的因素归纳如下:
⑴股息发放率b。显然,股息发放率同时出现在市盈率公式的分子与分母中。在分子中,股息发放率越大,当前的股息水平越高,市盈率越大;但是在分母中,股息发放率越大,股息增长率越低,市盈率越小。所以,市盈率与股息发放率之间的关系是不确定的。
⑵无风险资产收益率Rf。由于无风险资产(通常是短期或长期国库券)收益率是投资者的机会成本,是投资者期望的最低报酬率,无风险利率上升,投资者要求的投资回报率上升,贴现利率的上升导致市盈率下降。因此,市盈率与无风险资产收益率之间的关系是反向的。
⑶市场组合资产的预期收益率Km。市场组合资产的预期收益率越高,投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益就越大,投资者要求的投资回报率就越大,市盈率就越低。因此,市盈率与市场组合资产预期收益率之间的关系是反向的。
⑷无财务杠杆的贝塔系数β。无财务杠杆的企业只有经营风险,没有财务风险,无财务杠杆的贝塔系数是企业经营风险的衡量,该贝塔系数越大,企业经营风险就越大,投资者要求的投资回报率就越大,市盈率就越低。因此,市盈率与无财务杠杆的贝塔系数之间的关系是反向的。
⑸杠杆程度D/S和权益乘数L。两者都反映了企业的负债程度,杠杆程度越大,权益乘数就越大,两者同方向变动,可以统称为杠杆比率。在市盈率公式的分母中,被减数和减数中都含有杠杆比率。在被减数(投资回报率)中,杠杆比率上升,企业财务风险增加,投资回报率上升,市盈率下降;在减数(股息增长率)中,杠杆比率上升,股息增长率加大,减数增大导致市盈率上升。因此,市盈率与杠杆比率之间的关系是不确定的。
⑹企业所得税率T。企业所得税率越高,企业负债经营的优势就越明显,投资者要求的投资回报率就越低,市盈率就越大。因此,市盈率与企业所得税率之间的关系是正向的。
⑺销售净利率M。销售净利率越大,企业获利能力越强,发展潜力越大,股息增长率就越大,市盈率就越大。因此,市盈率与销售净利率之间的关系是正向的。
⑻资产周转率TR。资产周转率越大,企业运营资产的能力越强,发展后劲越大,股息增长率就越大,市盈率就越大。因此,市盈率与资产周转率之间的关系是正向的。

㈦ 中原公司和南方公司股票的报酬率及其概率

2 R=R+β(R- R)=8%+1.5*(14%-8%)=17%
R=R+β(R- R)=8%+1.0*(14%-8%)=14%
R=R+β(R- R)=8%+0.4*(14%-8%)=10.4%
R=R+β(R- R)=8%+2.5*(14%-8%)=23%

㈧ 财务管理问题:某公司持有ABC三种股票构成的证券组合,β系数分别为2.0、1.0和0.5

一、不应投资。

A的期望收益率=10%+2*(14%-10%)=18%

B的期望收益率=10%+1*(14%-10%)=14%

C的期望收益率=10%+0.5(14%-10%)=12%

该组合的期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%

二、预计的报酬率只有15%,小于16.2%。

1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

投资组合的风险报酬率=1.735*(0.14-0.1)=0.0694

2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

(8)中原公司和南方公司股票的报酬率及其概率扩展阅读:

期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示,或采用计算机模型模拟,或根据内幕消息来确定期望收益。

当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均,权重是资产的价值与组合的价值的比例。