宏发公司股票的收益率

㈠ 某公司股票β系数为1.5，无风险利率4%，市场所有股票的平均收益率8%，求股票的必要收益率

某公司股票β系数为1.5，无风险利率4％，市场所有股票的平均收益率8％，股票的必要收益率为10％。

在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。公式为：必要收益率＝无风险利率＋β＊（市场收益率 － 无风险收益率）＝4％ ＋ 1.5＊（8％－4％）＝10％。

(1)宏发公司股票的收益率扩展阅读：

由于投资于投资基金是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，β系数这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。

根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。

㈡ 4.某公司股票的贝塔系数为2.5，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬率

情深【触你心弦】: 当你有一肚子的心里话想要找个人倾诉的时候 ，
却突然发现翻遍了通讯录，竟然找不到一个可以任你随时打扰的人 。
这一刻你终于明白 ，有些人不想找 ，有些人不能找 ，
还有一些人想找却不能去打扰…… 原来你所拥有的只有自己！
在你烦的时候告诉自己别想太多，
在你遇到困难的时候告诉自己你能行。
在你最无奈的时候告诉自己没有过不去的坎坷！

㈢ 已知无风险收益率5％，市场组合收益率为15％，某公司股票的β系数为1.2，每年分红一次，派利率为4

股票实际收益率
=5%+1.2*(15%-5%)
=17%
预计分红
=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%
=0.5808元
股票内在价值
=0.5808/(17%-10%)
=8.30元

㈣ 市场要求投资某公司股票的收益率为12%

美股研究社称：

该股票相对于市场的风险溢价为：12%-8%=4%

市场组合的风险溢价为：15%-8%=7%
该股票的β值为：4%/7%=4/7期望收益率=无风险利率+β值*(市场组合期望收益率-无风险利率)
所以，β值=（期望收益率-无风险利率）/(市场组合期望收益率-无风险利率)
即：β值=（12%-8%）/（15%-8%）=0.57

㈤ 某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该公司股票的风险收益率为

=10%+0.5*(12%-10%)=11%

㈥ 某公司股票的β系数为1.2，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为10%，则该公司股票的收益率为（

由资本资产定价模型（CAPM）就可以算出来了：
股票预期收益=无风险收益率+贝塔值*（市场收益率—无风险收益率）
=4%+1.2（10%—4%）
=11.2%。

㈦ 某公司股票的预期收益率为18%，β系数为1.2，无风险收益率为6%，则市场的预期收益率是多少

解
预期收益率设为X
则方程式：
6%+1.2*(X%-6%)=18%
X=(18%-6%+1.2*06%)/1.2*100
X=16%

㈧ 某企业股票市场价格为24元预期股利为两元以后每年增长4%市场平均股票收益率为

由股利贴现模型（见网络）,股票的现值=股利/（预期收益率-鼓励增长率）,带入数值计算得到预期收益率为9%

㈨ 某公司当前股票价格40元,去年每股收益（EPS）2.5元,今年上半年每股收益0.9元； 问题如下：

40/0.9=静态市盈率，因你给的数据有问题，应该是同期对比才合理，下面是东软市盈率的计算方法

动态市盈率＝静态市盈率/(1+年复合增长率)N次方 动态市盈率，其计算公式是以静态市盈率为基数，乘以动态系数，该系数为1／（1＋i）^n，i为企业每股收益的增长性比率，n为企业的可持续发展的存续期。比如说，上市公司目前股价为20元，每股收益为0．38元，去年同期每股收益为0．28元，成长性为35%，即i＝35%，该企业未来保持该增长速度的时间可持续5年，即n＝5，则动态系数为1／（1＋35％）^5＝22%。相应地，动态市盈率为11．6倍?即：52（静态市盈率：20元／0．38元＝52）×22%。两者相比，相差之大，相信普通投资人看了会大吃一惊，恍然大悟。动态市盈率理论告诉我们一个简单朴素而又深刻的道理，即投资股市一定要选择有持续成长性的公司。于是，我们不难理解资产重组为什么会成为市场永恒的主题，及有些业绩不好的公司在实质性的重组题材支撑下成为市场黑马。