⑴ 融资抵押的股票怎么办
股票质押,按时付息,质押到期归还借的资金,即可!如果股票市值下跌一定程度,也会卖出股票保本的
⑵ 关于通过协议转让方式进行股票质押式回购交易违约处置相关事项的通知
上证发〔2020〕28号
各市场参与人:
为了防范化解上市公司股东股票质押风险,保障市场稳健运行,根据《上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则》(以下简称《办理规则》)、《上海证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引》(以下简称《办理指引》)等规定,经中国证监会批准,上海证券交易所(以下简称本所)现就通过协议转让方式进行股票质押式回购交易违约处置(以下简称股票质押回购违约处置协议转让)相关事项通知如下:
一、本通知所称股票质押回购违约处置协议转让,是指股票质押式回购交易的出质人违约后,质权人依据业务协议的约定行使质权,由出质人将标的股票转让给质权人或者第三方的协议转让业务。
二、股票质押回购违约处置协议转让的办理,适用本通知;本通知未作规定的,适用《办理规则》《办理指引》的规定。股票质押式回购交易以外的上市公司股票质押违约处置相关事项另行规定。
三、符合以下条件的股票质押回购违约处置协议转让,可以向本所提交办理申请:
(一)拟转让股票为股票质押式回购交易初始交易或者合并管理的补充质押股票,且拟转让股票质押登记已满12个月;
(二)提交协议转让申请时,该笔交易出质人为对应上市公司持股2%以上的股东;
(三)不存在《办理指引》规定的不予受理情形。
四、相关当事人申请办理股票质押回购违约处置协议转让,单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的2%,转让双方存在实际控制关系、均受同一控制人所控制及法律法规等另有规定的除外。
股票质押回购违约处置协议转让的转让价格,不得低于转让协议签署日前一交易日股票收盘价格的70%。
五、转让双方在申请办理股票质押回购违约处置协议转让前,应当及时通过上市公司披露本次协议转让事项的提示性公告。提示性公告的内容至少应当包括:
(一)本次协议转让概述,转让双方基本情况,转让协议主要内容;
(二)本次转让是否违反承诺或法律法规、部门规章、规范性文件等规定;
(三)本次转让是否存在承诺变更、豁免或承接情况;
(四)本次转让对公司生产经营和控制权稳定的影响;
(五)当事人认为应当说明的其他事项及本所要求的其他内容。
转让双方因持有上市公司股份的权益发生变动达到《上市公司收购管理办法》或本所相关规定确定的标准的,还应当按照相关规定履行信息披露义务。
六、办理股票质押回购违约处置协议转让,应当向本所提交以下文件:
(一)转让方(出质人)与质权人、受让方就质押股票的协议转让签订的书面协议;
(二)证券公司出具的该笔股票质押式回购交易已进入违约处置程序、拟转让股票质押登记已满12个月及相关违约处置安排的说明,并承诺已核查该协议转让符合本通知要求,协议转让申请真实、合法、合规;
(三)转让双方及质权人出具的书面承诺函,承诺协议转让符合本通知要求,协议转让申请真实、合法、合规;
(四)《办理指引》要求提交的其他申请文件。
七、当事人、证券公司提交的文件不符合真实、准确、完整要求,或者违反相关承诺的,本所将视情节轻重,对其采取《办理指引》规定的相应监管措施或者纪律处分。
八、本通知自发布之日起施行。
特此通知。
上海证券交易所
二_二_年四月十七日
⑶ 券商拿着质押的股票怎么处理股票质押影响股价吗
有些对股票质押业务不太了解的人或许会认为,办理了股票质押之后,对方就有权处理这些股票。比如你在证券公司办理股票质押后,券商可以转让给别人,卖出后套现,或是拿这些去做融券等业务。实际上,除非你在质押违约前委托证券公司处理,或是你在违约后没有能力赎回这些股票,否则证券公司是无权私自处置你的股票的。首先,这种行为是不合法的。根据担保法的规定,不属于限制转让的股票进行股票质押的时候,双方应当签订书面合同,并向证券登记机构办理出质登记。由于只需办理质押登记,而不需要办理股票过户,股票实际上还在你自己的账户里,证券公司自然没有权力随意处置。否则,你可以向法院依法起诉,所以你不必担心质押出去的股票有什么风险。
其次,在实际操作中,证券公司为了维护自己的利益,通常会要求在合同中明确约定可处置质押股票的条件以及违约后的处置方式。约定处置的情形包括:股票出质人的财务或信用状况急剧恶化,有违约的可能;质押的股票所属的公司出现了重大利空,可能导致股票无法转让;股价已经跌到双方约定的处置线,股票出质人既没有追加担保又没有赎回股票。
再次,如果你已经违约,证券公司通常有三种方式来处置你质押的股票:一是直接在二级市场卖出或者通过大宗交易卖出;二是通过中登公司对违约的质押股票办理过户;三是通过司法途径来处置,比如请求法院来拍卖、变卖这些质押的股票。但由于复杂程序,处置速度太慢,一般不选择这种方式。
最后,如果你质押的股票爆仓,合同中没有约定证券公司可以自行处置。而你既不愿意追加担保,又不想花钱赎回这些股票,那么也可以委托证券公司来协助处置。当证券公司卖出你质押的股票后,除扣除借给你的本金和利息及其他相关费用后,多余的部分会返还给你。
如果证券公司通过卖出股票的的方式来处置你质押违约的股票,这种大量的抛售通常对于股价的冲击性是比较强的,股价有可能大幅下跌。为了减少损失,券商通常会以相对温和的方式持续卖出,因此股价可能在一段时间内比较低迷。
另外,尽管证券公司无权直接处置你的股票,但你质押股票后,相对于增加了证券公司持有这只股票的头寸。证券公司有可能会增加这只股票增加融券业务的比例,或是归还借入的这只股票的数量,从而间接对股票价格产生一定的影响。
所以,认为券商不会主动处置你质押的股票,除非你是主动违约或是无力追加担保导致质押的股票爆仓,这种被迫处置大量股票的行为显然对股价是一个利空因素。