1. 期权时间价值
时间价值的大小与期权的协定价格（行权价格）与标的物的市场价格之间的差距有关。通常情况下，协定价格与市场价格之间的差距越大，时间价值越小，反之越大。这是因为时间价值主要反映了期权合同在剩余期限内发生变化的潜在机会，而这种机会受到以下因素的影响：
内在价值：期权的内在价值是期权的实际价值，是行权价格与标的资产市场价格之间的差额。当协定价格与市场价格差距较小时，期权的内在价值较大，因为行权价格与市场价格之间的差额较小，这意味着期权可能更容易具有内在价值。
波动性：波动性是标的资产价格的变化程度。当市场波动性较高时，标的资产价格在剩余期限内可能发生较大的波动，这增加了期权在未来的时间内实现利润的机会，因此时间价值较高。
时间剩余：时间价值还受到持有期权的时间剩余的影响。随着期限逐渐缩短，时间价值通常会减少，因为在剩余时间内标的资产价格变化的机会减小。
所以，当协定价格与市场价格之间的差距越大时，期权的内在价值通常较小，因此时间价值在整个期权价格中所占比例较大。反之，当协定价格与市场价格之间的差距较小时，期权的内在价值相对较大，时间价值在整个期权价格中所占比例较小。这并不是绝对规则，因为其他因素如市场波动性和时间剩余也会影响时间价值的大小。
时间价值具有如下特点：
1、标的物的市场价格和履约价格越接近，期权的时间价值越大，也就是说平值期权的时间价值要比实值期权和虚值期权的时间价值大；
2、距离到期日所剩时间越多，时间价值越大。
因为距离到期日所剩时间越多，期权的内涵价值增加的可能性就越大。相反随着到期日的临近，期权的时间价值就会逐渐减少；
3、越接近平值期权、越接近到期日，时间价值的减少速度就越快；
平值合约的时间价值最高，从时间期限的平均流失率来看，如果出现标的变化不利的情况下，其自然下跌的价格幅度也就越大。
从实际交易中来看，平值合约、包括上下一档合约是投资者最热衷于选择的合约类型，因其权利金成本适中，杠杆率适中。
虚值合约的持仓量是最高的，因其权利金成本便宜，杠杆率高。
2. 股票期权的时间价值是怎么计算的
期权的时间价值是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过该期权之内在价值的那部分价值，不是指授予时间到行权这一阶段购买期权资产(期权行权后获得的资产)资金的时间价值，而是包含期权到期之前的剩余时间及相应标的资产价格波动超过期权约定价格的概率所带来的可能的收益机会，是由期权到期之前标的资产价格变动的概率所决定的。
3. 什么是期权时间价值和内在价值
期权时间价值（Time value），也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关：转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高；股票波动率越大、期权时间价值越高；股价过高或过低，期权时间价值越低。
期权的内在价值(Intrinsic Value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值。
期权的价格可以分为两部分：内在价值和时间价值。
期权的内在价值是指期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。
买入期权的内在价值IV=max（0，s-x）
卖出期权的内在价值IV=max（0，x-s）
其中s为当前股票市价，x为股票执行价。