A. 股票质押式回购有哪些风险
你好，股票质押回购的风险：
第一，市场风险。待购回期间，质押标的证券市值下跌，须按约定提前购回、补充质押标的证券或采取其他约定方式提高履约保障比例。标的证券处于质押状态，融入方无法卖出或另作他用，融入方可能承担因证券价格波动而产生的风险。质押标的证券发生跨市场吸收合并等情形，融入方面临提前购回的风险。
第二，信用风险。融入方违约，根据约定质押标的证券可能被处置的风险；因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给融入方造成损失的风险。
第三，利益冲突的风险。在股票质押回购中，证券公司既可以是融出方或融出方管理人，又根据融入方委托办理交易指令申报以及其他与股票质押回购有关的事项，可能存在利益冲突的风险。
第四，异常情况。融入方进行股票质押回购时应关注各类异常情况及由此可能引发的风险，包括质押标的证券或证券账户、资金账户被司法等机关冻结或强制执行；质押标的证券被作出终止上市决定；集合资产管理计划提前终止；证券公司被暂停或终止股票质押回购权限；证券公司进入风险处置或破产程序等等。
第五，标的证券范围调整。标的证券可能被上交所暂停用于股票质押回购或被证券公司调整出范围，导致初始交易或补充质押无法成交的风险。
此外，股票质押回购业务还面临着操作风险、政策风险、不可抗力风险等等，同时，投资者要需要特别注意特殊类型标的证券、交易期限等问题。
B. 请教——关于股票质押式回购交易
1质押的股票是可以用来做空的
2按照现价赎回股票就行 质押的是股票 又不是价格 股票数量等同就行
（注解：股价本身就波动不定，如果是按照原价赎回，那质押的公司会承担很大的风险，这是不可能的，所以只需要同量的股票）
C. 融资融券黑名单如何去除
融资融券黑名单是不可以解除的。证券公司开设融资融券账户，主要根据客户的资金情况，结合客户的工作单位和收入情况进行评估，主要检查客户的企业信息，并通过国家企业信用体系或企业检查、天空检查等平台核实企业信息，如果是法人，还需要核对法人信息。
一、融资融券黑名单
申请去除上交所的黑名单需要以下步骤申请首先要通过证监会，需要一份申请书。要提供相关的改革措施。提交企业的改革方案。企业法人也需要一份申请书，提交企业整体情况。诚信档案全覆盖。投资者、机构从业人员、发行人、上市公司、新三板挂牌公司、区域性股权市场挂牌企业、上市公司高管、证券公司期货公司等机构、保荐机构及其会计事务所等中介机构、公关公司、传播媒介机构人员的诚信信息均被计入诚信档案。
二、建立重大违法失信信息公示
“黑名单”制度。除行政处罚外，将拒不执行生效行政处罚及监督管理措施、拒不配合监督检查或调查被有关机关处罚处理、以不正当手段干扰监管执法工作、拒不履行已达成的证券期货纠纷调解协议、债券发行人未按期兑付本息、担保人未按约定履行担保责任以及融资融券、转融通、证券质押式回购、约定式购回、期货交易中的违约失信信息等纳入归集范围，全面覆盖监管执法和市场交易活动。
综上所述，证券公司向客户出借资金供其买入上市证券，或者出借上市证券供其卖出，并收取担保品的经营活动，融资和银行贷款本质上没有区别，只要不违约，就没必要取消，融资融券传统上属于券商风险较高的信贷业务，如果管理得当，也能证明良好的信用记录。
D. 关于通过协议转让方式进行股票质押式回购交易违约处置相关事项的通知
深证上〔2020〕303号各市场参与人：
为防范化解上市公司股东股票质押风险，保障市场稳健运行，根据《上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则》（以下简称《办理规则》）、《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引》（以下简称《办理指引》）等规定，经中国证监会批准，现就通过协议转让方式进行股票质押式回购交易违约处置（以下简称股票质押回购违约处置协议转让）相关事项通知如下：
一、本通知所称股票质押回购违约处置协议转让，是指股票质押式回购交易的出质人违约后，质权人依据业务协议的约定行使质权，由出质人将标的股票转让给质权人或者第三方的协议转让业务。
二、股票质押回购违约处置协议转让的办理，适用本通知；本通知未作规定的，适用《办理规则》《办理指引》的规定。股票质押式回购交易以外的上市公司股票质押违约处置相关事项另行规定。
三、符合以下条件的股票质押回购违约处置协议转让，可以向本所提交办理申请：
（一）拟转让股票为股票质押式回购交易初始交易或者合并管理的补充质押股票，且拟转让股票质押登记已满12个月；
（二）提交协议转让申请时，该笔交易出质人为对应上市公司持股2%以上的股东；
（三）不存在《办理指引》规定的不予受理情形。
四、申请人申请办理股票质押回购违约处置协议转让，单个受让方的受让比例不得低于公司股份总数的2%，转让双方存在实际控制关系、均受同一控制人所控制或者法律法规等另有规定的除外。
股票质押回购违约处置协议转让的转让价格，不得低于转让协议签署日前一交易日股票收盘价格的70%。
五、转让双方在申请办理股票质押回购违约处置协议转让前，应当及时通过上市公司披露本次协议转让事项的提示性公告。提示性公告的内容至少应当包括：
（一）本次协议转让概述，转让双方基本情况，转让协议主要内容；
（二）本次转让是否违反承诺或法律法规、部门规章、规范性文件等规定；
（三）本次转让是否存在承诺变更、豁免或承接情况；
（四）本次转让对公司生产经营和控制权稳定的影响；
（五）当事人认为应当说明的其他事项以及本所要求的其他内容。
转让双方因持有上市公司股份的权益发生变动达到《上市公司收购管理办法》或本所相关规定确定的标准的，还应当按照相关规定履行信息披露义务。
六、申请人申请办理股票质押回购违约处置协议转让，应当向本所提交以下文件：
（一）转让方（出质人）与质权人、受让方就质押股票协议转让签订的书面协议；
（二）证券公司出具的该笔股票质押式回购交易已进入违约处置程序、拟转让股票质押登记已满12个月及相关违约处置安排的说明，并承诺已核查该协议转让符合本通知的要求，协议转让申请真实、合法、合规；
（三）转让双方及质权人出具的书面承诺函，承诺协议转让符合本通知的要求，协议转让申请真实、合法、合规；
（四）《办理指引》等规定要求提交的其他申请文件。
七、申请人、证券公司提交的文件不符合真实、准确、完整要求，或者违反相关承诺的，本所将视情节轻重，根据本所相关规定对其采取相应监管措施或者纪律处分。
八、本通知自发布之日起施行。
特此通知
深圳证券交易所
2020年4月17日
E. 股票质押式回购交易是什么意思
通俗点说，股票质押式回购交易就是把你手中的股票或者有价证券，抵押给出资方，进行融资，来获得更多的流动资金，到时候在拿现金把你抵押的股票赎回，股票质押回购的回购期限不超过3 年。
(5)证券股票质押式回购交易黑名单包括扩展阅读：
股票质押式回购交易（简称“股票质押回购”）是指符合条件的资金融入方（简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司于2013年5月24日联合发布了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》，标志着这一创新业务的正式推出已具备制度基础。
股票质押回购的标的证券为沪深交易所上市交易的A 股股票或其他经沪深交易所和中国结算认可的证券。
股票质押回购的回购期限不超过3 年，回购到期日遇非交易日顺延等情形除外。
上海证券交易所股票质押回购的交易时间为每个交易日的9:15-9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。
F. 哪些证券不可以做股票质押式回购
您好，B股股票
暂停上市的A股股票
进入退市整理期的A股股票
没有完成股改的非流通股股票
股权激励限售股
中小企业私募债券
G. 股票质押回购都有哪些风险
回购的具体意义是什么？上市公司和央行这两者回购的异同点是什么？回购对股价有积极作用还是无作用？相信很多小伙伴都急切想了解，学姐这就跟大家好好讲讲。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、证券市场中的回购是什么
证券回购，即证券回购交易，所指的就是证券买卖双方会在成交的同时就约定于未来的某一时间用某一价格双方再反向成交。证券回购，其可拆分为股票回购和债券回购。
1、股票回购：其实就是指上市公司运用理财等方式，从股票市场上收回本公司发行在外的股票的举动。所回购完成的股票都可以被公司注销。但在绝大多数情况下，公司会让回购股票看做“库藏股”保存，不会干预短时间内的交易和每股收益的计算和分配。库藏股今后可作用于别的方面，如发行可转换债券、雇员福利计划等，亦或是当需要资金时就出售掉它。
2、债券回购：指的是在债券交易的双方在进行债券交易与此同时，使用着契约的方式，约定了在以后的某一天用着约定的价格（本金和按约定回购利率计算的利息），是债券的“卖方”（正回购方）向“买方”（逆回购方）再次购回该笔债券的交易行为。从交易发起人的角度出发，凡仅是抵押出债券的，有借入资金的交易都统称为进行债券正回购；只需要是资金主动借出的，获取债券质押的这类交易都被叫做进行逆回购。想知道手里的股票好不好？直接点击下方链接测一测，立马获取诊股报告：【免费】测一测你的股票当前估值位置？
二、上市公司回购股票
上市公司回购股票会主要是以下的几个原因：①实行股权激励计划；②避免恶意收购；③提高公司收益率；④稳定公司股价，提高公司形象。至于回购股票的情况，它是利好还是利空呢？分析还是要依据实际情况来：
1、回购后注销：如若在股价低估的这类情况下，回购股票，然后注销，这种做法使得公司总股数减少，每股的收益增加，这种回购行为是利好。若是没有发生股价被低估的情况就对股票回购，有意的将一些不明所以的群众吸引过来哄抬股价，就有损股东权益，这就是一种隐藏的利空。
2、回购不注销：如果公司在低位回购股票，而且是作为库存股没有注销股份，之后在股价处于高位时，派发股份用为其他用途。公司有去炒自己股票的嫌疑存在，因此不注销便是利空。自然，如果从短期角度看的话，回购股票就可以说是大资金买入股票，对股价来说是比较友好的。
三、央行正、逆回购
央行回购能分为正回购和逆回购两种，央行在公开市场上吞吐货币的行为有正回购、逆回购，相当于一种货币政策。央行进行逆回购主要是为了进行以下调节，不仅可以调节资金的流动性，还能调节利率。一方以一定规模债券作抵押融入资金称之为正回购，而且还会允诺日后再购回所抵押债券的交易行为。也是央行经常使用的公开市场操作手段之一，央行利用正回购操作就能够实现从市场回笼资金的效果；逆回购为央行向一级交易商购买有价证券，还要在约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购实际上就是央行向市场上投放流动性的操作，其实逆回购到期那就是是央行从市场收回流动性的操作。那么，央行回购究竟有利还是无利呢？我们不能一概而论，需要分情况讨论：
1、逆回购：央行使用资金和一级交易商购买有价证券，意思就是向市场投放资金，资金进入实体企业过后，如此一来，是可以刺激企业运转的，因此会对股市利好。其次也就是市场上的资金有增加后，这样子也就有了多余的资金进入股市，这样的话就刺激股市上涨。
2、正回购：当央行卖出逆回购之时也就是在回笼资金，市面流动资金减少，就没有多余的自己在流入到股市当中，从而影响到投资情绪变成悲观，刺激股价下跌。所以回购消息需要及时的了解到，【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报
应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
H. 参与股票质押式回购的股票有哪些条件限制
标的证券：交易所上市交易的A股股票或其他经交易所和中登公司认可的证券。标的股票选择条件：1、 流通股本或流通市值为全市场的前80%；2、 近三个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%，年化波动率不超过基准指数波动率的500%以上。总市值在100亿元以上的企业不受此限制；3、 非ST、非*ST、非长期停牌股票，对于完成实质性资产重组的ST类公司可个案研究；4、 股票发行公司已完成股权分置改革；5、 公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；6、 不具有潜在退市风险；7、 股票价格无明显的异常波动或市场操纵；8、 上一年度利润为正；9、 公司规定的其它条件10、 国泰君安证券致力于为您提供最全面的投融资服务和一揽子财富管理方案，做您最贴心的金融服务商。股票质押式回购附链接
I. 股票质押式回购是什么意思
1. 股票质押回购是指合格资本参与人以其股票或其他证券质押向合格资本发行者提供资金，并同意未来返还资金和取消质押的交易。股票质押回购是指融资方有剩余资金，一般是指上市公司将这些资金作为质押资金来发展主营业务，获得更大的资金。回购被质押的股份是一件好事，参与人是指具有股票质押融资需求，并符合证券公司制定的资格审查标准的客户；融资方包括证券公司、证券公司管理的集合资产管理计划或者目标资产管理客户、证券公司资产管理子公司管理的集合资产管理计划或者目标资产管理客户。特别的资产管理计划可参考。
2 股票质押回购的声明类型包括初始交易声明、回购交易声明、补充质押声明、部分撤销质押声明、终止回购声明和违约处置声明，初始交易声明，是指参与者将其所持基础证券按约定质押并将资金汇入发行人的交易声明，回购交易声明是指整合方按照约定为返还资金、撤销标的证券及相应水果质押登记而作出的交易声明，包括到期回购声明、提前回购声明和延迟回购声明。商务协议中应规定在上述情况下的预购、延期购货条件以及购货金额的调整方式。递延回购后的累计回购期限一般不超过3年。
3. 质押回购仅将债券质押给资金提供者，其所有权仍在基金入方;质押回购只是合法冻结了融资方的债券，该债券仍属于融资方;按照回购利率的约定，借款人到期还本付息，贷款人返还债券，质押回购是指上市公司将自己的股份质押给银行、券商、信托机构等出借方。质押股票通常有一个合约期，到期后，上市公司用现金赎回股票，放贷人收回现金，所以质押回购是上市公司的一种融资方式。
拓展资料
参与股票质押回购的要求:信誉好，开户信息完整，账户规范;在证券公司开立a股账户，在证券公司托管资产，C4成长以上风险评估结果;股票质押涉及的证券资产来源合法合规，不涉及其他抵押或者担保;不存在影响公司偿债能力的其他条件，并符合公司规定的其他条件。
J. 股票质押式回购是什么意思
你好，股票质押是一种和减持股份一样非常常见的融资方式。从业务定位来看，股票质押交易定位于服务实体经济，解决中小型、创业型上市公司股东融资难的问题，绝大多数资金融入方为上市公司主要股东，且资金主要用于企业经营周转，与其他杠杆资金加杠杆用于购买股票有明显不同。
【原则】
1.质押率的相关规定
2018年3月12日新版《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》正式实施，新规中明确股票质押率上限不得超过60%，单一证券公司、单一资管产品作为融出方接受单只A股股票质押比例分别不得超过30%、15%，单只A股股票市场整体质押比例不超过50%。
2. 质押个股预警线
一般来讲，股权质押的预警线是借出本金的160%，平仓线是本金的140%。（中小板和创业板的标准是警戒线150%，平仓线140%，主板警戒线是140%，平仓线130%。）
比如说一只股票的股价为100元，质押率为40%。
预警价为：100×40%×160%=64元，即股价跌幅36%，达到64元时预警。
平仓价为：100×40%×140%=56元，即股价跌幅44%，达到56元时强制平仓。