❶ 什么叫回撤
回撤指的是标的物在一段时间内价格从最高到最低的幅度，一般回撤数值越低越好，数值越低代表标的物抗风险能力也就越强，数值越高代表标的物抗风险能力越弱。
回撤在基金投资中运用的比较多，投资者在选择基金时，可以将回撤作为参考指标，回撤数值越低的基金越好，不过回撤不能决定基金的涨跌。
回撤可以简单的理解为股票或者基金在一段时间内到达一个较高的价格后，股票或者基金的价格会出现下跌。如果在一段时间内出现了最大回落情形，这时就叫最大回撤。用户在投资股票时要特别注意股票价格的回撤。
【拓展资料】
回撤影响因素：
一、私募基金管理人控制回撤的方式主要有选股、对冲及仓位控制三种。选择有安全边际的股票是控制回撤的第一要务。A股散户占比较大，整体市场情绪波动较为剧烈，任何概念和主题，无论真假，只要够新够炫，就能在短期内炒翻天，但爆炒之后往往就是暴跌。击鼓传花的游戏对于手脚不快的投资者而言无疑是一场灾难。因此诸如淡水泉、高毅等机构崇尚逆向投资，注重安全边际，深度调研并以“萝卜价格买人参”，从而避免了鼓声停止后几乎必然的惊慌失措。
二、当基金经理坚信所持股票的价值，一旦面临系统性风险之时，运用股指期货进行对冲几乎是最好的风控方式。股灾之中各类型股票泥沙聚下，股指期货运用又受到限制，仓位控制成了控制回撤的最后一道阀门。
三、私募基金净值出现较大的回撤，并不能完全归咎于风控体系出现问题，在极端恶劣的市场下，精选个股的私募基金会比较吃亏，他们不会像趋势派的基金经理那样依据市场的涨跌而进行加减仓操作，从而净值会暂时地出现大幅回落。然而，在下跌过后，基金的反弹能力，也就是基金经理所选股票到底是被错杀还是基本面不佳决定了基金今后的命运。虽然对于精选个股的私募基金，净值回撤较大是硬伤，但却不是致命伤。真正的致命伤是承受了精选个股的大回撤，却未享受到精选个股的大涨幅。
❷ 什么是回撤如何控制回撤
所谓回撤就是指账户资产回落的幅度，它一般是指账户最高资产与回落到阶段最低的幅度，也就是这一段时间内资产的(最高-最低)/最高的百分比率，比如一个账户今年的最简慎高资产是100万，最低为50万，那么回撤幅度就是50%，而控拦敏敬制回撤是防了防止资产减少而采取的一种措施，那么控制回撤的方法有哪些呢？
控制回撤也就是防范大幅的波动，那么分散是必然的，因为单个股票或品种的波动肯定是巨大的，除非你选择的是指数型基金，但也要全方位分散投资，这里是指家庭资产的配置，证券账户的资金最好不能超过总资产的50%，其他品种也要做到合理合适，然后才是具体投资品种的分散。
控制仓位
一是总仓，也就是证券账户的总资产仓位的控制，最好不要满仓，正常情况下都要留有一定比例的资金，如股债平衡策略，就是在股权资产增加时，定期主动平衡一部分到债权上来，当股票下跌时，则反过来，这样即平滑了收益，同时控制了大幅回撤的风险，使账户资产能够持续平稳地增长。
二是单仓，也就是单个品种的持仓上限是要有规定的，最多不能超过多少，比如30%，这么做的好处就是防止因个别品种的大幅下跌，而导致资产的大幅回撤。
三是调仓，也就是在建仓或清仓的过程中要一步一步地来，不用着急，分多笔进行，至少做到涨跌有度，进退有方。
止盈止损
控制回撤最常用的方拿铅法可能就是止盈止损了，因为股价是波动的，有涨多了就跌、跌多了便会涨的规律，所以在股票大涨的时候及时减仓，在股票行情不好的时候及时止损。这样既减少了亏损又锁定了收益。
及时改正
但以上控制回撤的办法都是有严重弊端的，因为控制回撤的同时也控制了收益，分散了风险也会分散收益，有时仓位太低达不到提升资产的效果，而止盈止损只会让你的净值曲线趋于平庸。对于大部分投资者来说，控制回撤是一把双刃剑，而真正的控制回撤是对错误的及时改正，是对回撤原因的挖掘和对导致回撤因素的控制，是让复利重回上升通道，要知道，
偶尔的回撤是不可避免的，最好的防御便是进攻
！
❸ 股票中资金回撤是什么意思
资金回撤也就是最大回撤率，在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品空悄后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。
在选定周期内任一历史时点往后推，股票净值走到低点时的收益率回撤幅。资金回撤用来描述买入产品后可能出现的糟糕的情况。资金回撤是一个重要的风险指标，对于股票该指标比波动率还重要。
股票（stock）是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并拦亏迟借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票的背后都会有一家上市公司。
(3)股票交易回撤风险扩展阅读：
资金回撤认识：
1.资金回撤越小越好；
2.回撤和风险成正比，回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。
参考资料：网络：股票
网络：自然回撤
网络：最大回撤率简李
❹ 什么叫股票基金的最大回撤
评价基金的时候，很多人喜欢问“你的净值回撤”怎么样。这不奇怪，因为在很多交易相关的书里面，总会有一项指标来对基金做评价：最大回撤。下面由我为大家介绍关于股票回撤的知识，希望能帮到你。
股票回撤的基本认识
不管怎么定义，至少这两点是目前的主流认识：
1.最大回撤越小越好;
2.回撤和风险成正比，回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。
关键是：假如没有很好的对冲工具，你是否能找到一个回撤小而且收益率还满足要求的基金呢?
答案是：很难。
我们可以举个例来说。以公募基金的标杆——王亚伟执掌时期的华夏大盘为例。
从理性的数据来说，这个基金是目前为止中国公募基金给投资人回报最高的、累计净值最高的。但是，它在2008年、2011年的回撤分别是45%(累计净值从8块到4块5)、25%(累计净值从14块到10块5)。当然，因为市场这阶段处于单边下跌阶段，跌得更多。像上证指数2008年熊市时，从最高点的6124点到最低点的1664点，最大跌幅达到了73%。同期王亚伟的基金回撤了45%。别看73%和45%的数额不大，前者意味着你从最低点要上涨270%才能回到最高点，后者意味着你从最低点只要上涨82%就能回到最高点了。上涨270%和上涨82%，难度是完全不一样的。上证指数现在2000来点，离6000点好远的距离，估计未来好长一段时间你还是见不到它回到6000点，但是王亚伟的基金2009年就已经超过08年初的最高点了。
当然，你可以用“华夏大盘回撤太大，不是个好基金”来否定这点。但很遗憾的告诉你，只要是涉股的基金，在2008年这种级别的熊市里，你还真找不到比王亚伟做得更好的基金了。
当然，你可以说“这是公募，私募不一样”，那好，我们来看看“私募一哥”徐翔做的基金，以他做得最好的三期产品为例。在2011年时，其净值最高从1.46下跌到1.01，回撤幅度超过30%。泽熙三期在成立以来近4年里，累计净值达到了3.6，年化回报率达到了38%，从回报上看，它已经是你能找得到最顶尖的基金了。如果最顶尖的公募基金和私募基金都没法给你提供“回撤小、回报大”的基金，那说明你试图去找这种投资产品，那近乎于试图去发明永动机那样，是徒劳无益的。
我相信，如果你试图找“最大回撤不超过10%”的基金，在目前对冲工具有限的情况下，你很难找到多少好的标的。这里，我需要再次强调，就是这一点的前提是“对冲工具有限”，有了适当的对冲工具后，在美国你还真能找到这种“回撤小、回报大”的基金。但是，这种基金基本到后面就不对外开放了，于是对很多人来说它们就跟志玲美眉一样——只能看不能碰。如果你对“流动性”有点概念，你会发现这种类型的基金通常规模都没法做大，这就是为什么它们会很快封闭不对外开放的缘故。
再回过头来说，为什么高回报率的股票波动就很大呢?这个就跟这类资产的本质有关了。任何一个股票市场，每年的波动都是非常大的。以沪深300为例，2012年和2013年的最大振幅分别达到了30%和38%。今年才过去差不多3个月，就已经达到了7.5%了(今年跌幅6.8%，基本就是单边下跌)。如果你具体到个股层面，那波动就更大了，最高价和最低价之间经常有50%以上的差别。
从基本面来说，一个国家的宏观经济波动时绝对不可能这么大的，绝大多数的公司基本面也不会有这么大，但是股票的波动可不是跟着基本面而已，影响它的因素千千万万。只要你涉及到这类资产，有单边的头寸时，你就必须得面对它这样的波动本质。你的押注越大，潜在回报越高，波动也越大，这个是相随相生的。
当然，你可以通过择时去降低回撤。最理想的状态是：市场上涨的时候你参与了，市场下跌的时候你躲过了。这个择时，尤其是短期择时，是世界级的难题，如果你解决了，那毫无疑问你就是一台印钞机。更美妙的是，如果你有这本事，一定要选择波动最大的资产，所以火爆上涨的股票基本都是这类型风格投资的最爱，只不过大家喜欢的是向上的波动，而不是向下的波动。但市场往往是：向下的波动速度会更快。这就是为什么回撤让不了解市场脾气的投资者那么痛苦了。
最大回撤率的名词解释
用通俗思维在股指期货基金产品认购中可以理解为以下几点。
1.回撤用来衡量该私募产品的抗风险能力。
回撤的意思，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度
最大回撤率，不一定是(最高点净值-最低点净值)/最高点时的净值，也许它会出现在其中某一段的回落。
公式可以这样表达：
D为某一天的净值，i为某一天，j为i后的某一天，Di为第i天的产品净值，Dj则是Di后面某一天的净值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max(Di-Dj)/Di，其实就是对每一个净值进行回撤率求值，然后找出最大的。可以使用程序实现。
(2010年7月20日初始净值1;恰逢2010年10月美国推出QE2全球股市大涨，该基金净值增长到1.8;其后国内股市剧烈震荡，截止2011年4月25，该基金净值为0.98.假设投资者在最高峰时期认购，半年后在最低潮时期赎回，亏损45.5%。此就是最大回撤率给高位追买的投资者的指示意义)
2.回撤用来描述任一投资者可能面临的的最大亏损
一个基金产品用历史绝对收益衡量，它的初始认购者一直持有或许是赚钱的，但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定赚钱，还甚至有可能巨亏。
比如：一个基金产品成立于2008年11月上证指数1700点初始净值为1，在2009年8月上证指数上涨到3400点时，净值达到2.1.为投资者带来110%回报。在2009-2012持续3年下跌市道中，该基金净值下降到1.2。单从业绩来看，基金依然为投资者创造20%收益，可是若是在2009年8月认购的投资者则亏损幅度达42.8%.而这42.8%就是该基金的最大回撤率。
总的来说，关注私募基金的最大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。当然，在关注最大回撤率的同时也要关注该基金净值均值的移动斜率，如旗隆拟发行的“旗隆非人类股指期货基金”历史数据测试为最大回撤率49%，2年回报1000%(10倍)。这类基金则是充分体现对冲基金金融产品的高风险，高收益定律。
当投资者听到最大回撤率49%时，几乎一片嘘声;而当把收益曲线作成图形时，面对10倍增长，其间的49%回撤就不再是问题。
(2011年4月后，中国股市进入全面空头时代，2011年指数下跌23%，旗隆非人类股指期货基金模拟运行净值提升到4.16.在进入2012年后，市场继续下跌10%，基金净值再次提升到10.此时回头再去看曾经的42.8%的最大回撤也就不再是疑虑。)重要。
最大回撤率的表现
以上是关于最大回撤率的名词解释。用通俗思维在股指期货基金产品认购中可以理解为以下几点。
1.回撤用来衡量该私募产品的抗风险能力。
回撤的意思，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度
最大回撤率，不一定是(最高点净值-最低点净值)/最高点时的净值，也许它会出现在其中某一段的回落。
公式可以这样表达：
D为某一天的净值，i为某一天，j为i后的某一天，Di为第i天的产品净值，Dj则是Di后面某一天的净值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max(Di-Dj)/Di，其实就是对每一个净值进行回撤率求值，然后找出最大的。可以使用程序实现。
(2010年7月20日初始净值1;恰逢2010年10月美国推出QE2全球股市大涨，该基金净值增长到1.8;其后国内股市剧烈震荡，截止2011年4月25，该基金净值为0.98.假设投资者在最高峰时期认购，半年后在最低潮时期赎回，亏损45.5%。此就是最大回撤率给高位追买的投资者的指示意义)
2.回撤用来描述任一投资者可能面临的的最大亏损
一个基金产品用历史绝对收益衡量，它的初始认购者一直持有或许是赚钱的，但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定赚钱，还甚至有可能巨亏。
比如：一个基金产品成立于2008年11月上证指数1700点初始净值为1，在2009年8月上证指数上涨到3400点时，净值达到2.1.为投资者带来110%回报。在2009-2012持续3年下跌市道中，该基金净值下降到1.2。单从业绩来看，基金依然为投资者创造20%收益，可是若是在2009年8月认购的投资者则亏损幅度达42.8%.而这42.8%就是该基金的最大回撤率。
总的来说，关注私募基金的最大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。当然，在关注最大回撤率的同时也要关注该基金净值均值的移动斜率，如旗隆拟发行的“旗隆非人类股指期货基金”历史数据测试为最大回撤率49%，2年回报1000%(10倍)。这类基金则是充分体现对冲基金金融产品的高风险，高收益定律。
当投资者听到最大回撤率49%时，几乎一片嘘声;而当把收益曲线作成图形时，面对10倍增长，其间的49%回撤就不再是问题。
(2011年4月后，中国股市进入全面空头时代，2011年指数下跌23%，旗隆非人类股指期货基金模拟运行净值提升到4.16.在进入2012年后，市场继续下跌10%，基金净值再次提升到10.此时回头再去看曾经的42.8%的最大回撤也就不再是疑虑。)
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