Ⅰ 流通盘较小的转债有哪些
太多了，乐歌转债就是很典型的一个。炒作风险很高。
Ⅱ 天康生物三季度报天康生物最近信息天康生物重大利好
天康生物在生物制品行业里面的地位不需要过多赘述，在该行业内称得上佼佼者了。我们现在就来好好聊一聊生物制品行业的领头羊公司--天康生物，来看看它是不是值得我们进行长期投资。
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一、从公司角度来看
天康生物是一家集兽用生物制品与动物疫病防治、现代生猪科学育种与养殖、饲料研发与生产、生猪屠宰加工配售为一体的农牧类上市公司，天康生物在2006年12月26日于深圳交易所成功挂牌上市。
这些年来，天康生物跻身全国生物制药十强、养猪行业二十强、饲料行业三十强企业，荣登中国冷鲜猪肉十佳企业品牌榜。
关于天康生物的公司情况就说这么多了，我们接着来看下天康生物具体有哪些亮点，我们能不能投资？
亮点一：综合优势明显
天康生物拥有国家首批农业产业化重点龙头企业和高新技术企业的称号。
这家叫做天康生物的企业是农业部在新疆唯一的在兽用生物制品方面的定点生产企业，属于全国目前七家口蹄疫疫苗定点生产企业当中的一家，是农业部指定的猪瘟疫苗、猪蓝耳病疫苗、小反刍兽疫疫苗的定点生产企业，目前，天康生物已进入中国兽用生物制品十大企业。
天康生物具备丰富的产品和技术储备，企业技术中心国家指定的就是公司的研发中心。
亮点二：政策支持
天康生物还投资了"喀什6万吨畜禽饲料生产线建设项目"的建设，市场主要为南疆三地州，是中国贫困人口最密集的地区之一，政府也会有相应的政策扶持，三地州畜牧业的收入总量也将超过100亿元，工业饲料需求量已经不是30万吨了，而是将超过30万吨，有25万吨缺口。
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二、从行业角度来看
由于新冠疫情造成的影响，生猪和猪肉产品的运输也受到了相应的影响，随着疫情有效控制的原因，运输也开始恢复起来，预计生猪出栏也将趋于正常。
近十年西北地区猪肉消费有着比全国都快的增速，占比呈逐年上升的趋势，中长期来看，随着西部大开发战略和城镇化建设不断推进，西北市场将依靠人口的自然增长和流入，以及因人均消费水平的提高而持续地增加，这将为新增产能提供充足的消纳空间。
天康生物在国内生物行业里面绝对算是龙头，未来将会获得更好的发展，慢慢的向全国开始布局发展。
总结来说，天康生物未来发展还有很大上升空间，长期持有性价比高。
不过文章内容相对于最新情况会有一点滞后，假设想要获得有关天康生物未来行情的准确信息，点开这个链接，这里有专业投顾在诊股上给你提供指导，搞清楚天康生物的估值具体在什么水平：【免费】测一测天康生物现在是高估还是低估？
应答时间：2021-10-31，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
Ⅲ 哪里可以查到新上市公司的上市日期
可以在新股在线网站中查询到新上市公司的上市日期，具体查看步骤如下：
1、打开新股在线官网页面，将页面一直向下拉；
(3)天康转债股票价格扩展阅读：
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Ⅳ 股票配债要不要买 天康配债什么时候申购
若您咨询的是天康配债（082100）认购日期，经查询认购日期为2017年12月22日。
参考资料：《天康生物股份有限公司公开发行可转换公司债券发行提示性公告》
Ⅳ 沪深转债停牌规则
可转债临时停牌规则
上交所：
第三条 证券竞价交易出现以下异常波动情形之一的，本所可以根据市场需要，实施盘中临时停牌：
（一）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过10%（含）、单次上涨或下跌超过20%（含）的；
（二）无价格涨跌幅限制的国债、地方政府债和政策性金融债盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过10%（含）、单次上涨或下跌超过20%（含）的；
（三）无价格涨跌幅限制的其他债券盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过20%（含）、单次上涨或下跌超过30%（含）的；
（四）无价格涨跌幅限制的股票盘中换手率（成交量除以当日实际上市流通量）超过80%（含）的；
（五）有价格涨跌幅限制的风险警示股票盘中换手率超过30%（含）的；
（六）涉嫌存在违法违规交易行为，且可能对交易价格产生严重影响或者严重误导其他投资者的；
（七）中国证监会或者本所认为可以实施盘中临时停牌的其他情形。
前款第（四）项不适用于首次公开发行股票上市首日的交易。
第四条 盘中临时停牌时间按下列标准执行：
（一）首次盘中临时停牌持续时间为30分钟；
（二）首次停牌时间达到或超过14:55的，当日14:55复牌；
（三）因第三条第（四）、（五）项停牌的，首次盘中临时停牌持续至当日14:55；
（四）因第三条第（六）项停牌的，首次盘中临时停牌持续至当日14:55，必要时可以持续至当日收盘；
（五）第二次盘中临时停牌时间持续至当日14:55。
深交所：
（一）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的，临时停牌时间为1小时；
（二）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌至14_57；
（三）盘中换手率达到或超过50%的，临时停牌时间为1小时。
Ⅵ 中信证券：债券市场仍然存在机会
文 丨明 明债券研究团队
核心观点
经济弱修复、宽信用放缓这两个慢变量可能进一步促进货币政策这一快变量在维持平稳的基础上动态调整，货币稳、信用缓、经济慢修复组合的张弛快慢之间，债券市场仍然存在机会。
慢变量一：经济修复进程缓慢。 7月经济复苏斜率继续放缓，工业增加值、固定资产投资、社零修复斜率均有所放缓。从结构上看，料经济增速回升仍然依赖地产+基建，但地产调控加码倾向下贡献或逐步降低；7月 社会 消费品零售总额当月同比增速仍未转正，限额以下零售增速放缓大幅拖累总体增速，与之对应的是低收入人群的收入增速下滑和就业压力仍然较大，可能导致消费持续弱势回升；工业增加值增速同比持平，需求端持续偏弱或阻碍生产继续快速回升。
慢变量二：信用宽松放缓。 7月社融增速显示实体融资需求扩张放缓；信贷投放不及预期或由于监管政策下的供给收缩。二季度货政报告中明确要求促进贷款投放与市场主体实际资金需求相匹配，使资金平稳有序地投向实体经济，支持经济增长向潜在增速回归，不需要大幅宽信用来支撑经济增速反弹。正如7月信贷数据显示了政策对信贷供给的影响，因而从这个角度看，前期超宽松的货币政策推出后，宽信用步伐也将放缓。实际上，扣除国债的社融增速已经有所放缓。
债市策略 ：在政府债券供给压力较大的背景下，央行行动迅速，加大短期流动性净投放，维持资金利率平稳运行，缓解政府债券供给压力。而7月宏观数据低于预期，银行信贷和社融低于预期引发宽信用拐点担忧，经济数据表明经济仍然处于弱势修复中。目前债市面临着货币稳、信用缓、经济修复的组合，张弛快慢之间，债券市场仍然存在机会，我们维持10年国债到期收益率将在2.8％~3.0％区间震荡的判断。
正文
上周债市利多层出、情绪改善、利率小幅下行。在国债+地方债累计净发行规模5155亿元、供给压力较大的背景下，央行行动迅速，全周累计实现4900亿元7天逆回购净投放，维持资金利率在2.2％左右窄幅波动，缓解政府债券供给压力。此外，在经济金融数据发布周，市场普遍交易7月宏观数据低于预期，银行信贷和社融低于预期引发宽信用拐点担忧，经济数据表明经济仍然处于弱势修复中。
货币—信用—经济的传导链条中，货币是快变量，而信用和经济基本面是滞后变量、慢变量。宽货币是宽信用的源头，二季度信用大幅扩张、经济快速回升是2~3月份超宽货币的结果，而7月份金融数据低于预期、信贷投放速度减缓是4月份以来货币政策回归常态的结果。目前债市面临着货币稳、信用缓、经济修复的组合，张弛快慢之间，债券市场仍然存在机会。
慢变量一：经济修复进程缓慢
7月经济数据出炉显示供需两端斜均放缓。 7月经济复苏斜率继续放缓，工业增加值、固定资产投资、社零修复斜率均有所放缓，符合我们此前的判断。结构上，外需强于内需，逆周期属性的地产、基建投资增速持续攀升，但顺周期属性的制造业、消费仍然偏弱，侧面说明经济的内生修复动力仍有待加强。正如我们在《债市启明系列20200803—八月展望：债市不必过度悲观的五个逻辑》提示的，市场对经济回升的速度预期较高，前期利率下跌也蕴含了经济较快回升的预期，这给后续市场提供了利多预期差的可能。
经济回升仍然依赖地产+基建，政策倾向下贡献或逐步降低。 二季度宏观经济从疫情中恢复以来，疫情防控常态化背景下，生产端恢复快于需求端，投资成为拉动经济的主要因素。在固定资产投资中，又主要以房地产投资和基建投资为主力。7月固定资产投资增速仍未负增长，但房地产投资当月同比增速和基建投资增速分别升至11.6％（+3.2pcts）、7.9％（+1.1pcts）。因而后续经济回升的方向和速度需要看地产和基建投资能否持续，政策层面近期的态度似乎并不倾向于地产+基建的逻辑。7月份以来各地陆续出台房地产收紧政策、政治局会议再提“房住不炒”，二季度货币政报告对地产表态有所收紧，后续地产投资高增长料难持续，其修复节奏预计会被扰动。基建投资方面，虽然后续财政政策的落地生效将继续支撑基建投资的高增长，但从政治局会议中删去对传统基建的支持可以看出，后续基建政策也难以持续高增长。
工业增加值增速持平，需求端持续偏弱或阻碍生产继续快速回升。 7月工业增加值同比增速为4.8％，与上月持平，这与7月PMI生产指标基本与上月持平较为一致。二季度以来，投资需求是支撑经济修复的最大动力，7月地产投资增速依然强势上行而基建投资增长不及预期，加上水灾影响，可能是工业增加值表现差强人意的重要原因。而投资需求的演绎基本走向极致，消费需求的回升缓慢可能是制约生产端继续快速修复的主要因素。正如前文所述，消费需求的回升仍然缓慢，那么可能继续制约生产端的修复。6月份以来我们提示的需求修复慢可能逐步反馈到生产端（《债市启明系列20200629—七月债市展望》）的逻辑可能会逐步演绎。
慢变量二：信用宽松放缓
信贷增速下滑，社融增速显示实体融资需求扩张放缓。 上周出炉的7月金融数据整体低于预期，人民币贷款增加9927亿，同比少增631亿元，同比增速录得13％，较上月下滑0.2个百分点。信贷投放增量连续两个月趋于温和，信用扩张的节奏已经放缓；从实体经济整体融资角度看，7月 社会 融资规模增量16900亿元，低于预期，但同比增速12.9％、仍然有所上行。从总量角度看，信用扩张的速度有所放缓。
7月信贷投放不及预期或由于监管政策下的供给收缩。 从新增贷款的结构上看，中长贷增长较多而短贷增长连续减速。当前短期与中长期信贷增长的分化可能提示我们信用供给侧出现了一些收缩，而 社会 融资需求（可能来自较低的信贷成本以及财政高融资带来的基建需求）依旧维持一定水平。从商业银行的视角来看，由于监管层对结构性存款以及票据贴现等可能涉及“资金空转套利”的业务监管从严，因此短期信贷供给自然有所下降；同时政策层“增加制造业中长期融资”的要求也会使得商业银行在有限的信贷额度内更倾向投放中长期信贷。
政策回归中性或将使得信贷增速延续回落。 上半年新冠肺炎疫情影响下的宽信用过程更多是政策驱动的，货币总量超宽松、定向优惠政策力度大、鼓励信贷投放、金融监管放松、杠杆率制约解除等为信用扩张创造条件。而随着国内疫情逐步消退、经济处于修复通道之中，预计政策将重新回归常态。二季度货币政报告中明确要求促进贷款投放与市场主体实际资金需求相匹配，使资金平稳有序地投向实体经济，支持经济增长向潜在增速回归，不需要大幅宽信用来支撑经济增速反弹。正如7月信贷数据显示了政策对信贷供给的影响，因而从这个角度看，前期超宽松的货币政策推出后，宽信用步伐也将放缓。
实际上，扣除国债的社融增速已经有所放缓。 今年以来财政政策扩张明显，广义赤字扩大对应着政府债券融资规模增长，政府债券融资在社融中的占比也越来越高，政府债券供给压力始终是债券市场的约束之一。但政府融资并不对应着信贷扩张，因而将国债以及政府债券净融资额从社融总量中进行剔除后计算“窄口径”的社融增速，可以看到在剔除国债融资后社融增速在4月开始出现放缓，剔除政府债券融资后增速在5月开始出现放缓，而同期全口径的社融增速依旧维持一个持续上升的趋势。
快变量：货币以稳为主
8月份以来政府债券发行量大增，一度成为债市的利空因素。 8月份之前市场就政府债券发行压力做了较多讨论，也形成了债券供应压力较大的一致预期，成为利率的利空因素。8月以来政府债券发行确实有所提速，8月第一周国债+地方债净融资额3641.81亿元，第二周国债+地方债净融资额5155.04亿元，为年内仅低于5月最后一周的次高的单周净融资额。
央行开展逆回购投放对冲政府债券发行影响，资金面相对平稳。 在政府债券发行集中期，央行流动性投放较为主动，这符合二季度货政报告中提出的“加强与财政部门有机协同，促进政府债券顺利发行”。实际上7月份以来央行逐步增加短期流动性投放以稳定资金面，DR007面临月中缴准缴税压力上行后企稳回落，中枢处于2.2％上下。央行重启逆回购操作将资金价格稳定在当前水平，说明当前的资金面基本符合央行认为的合意的资金利率水平，货币政策回归常态的调整基本到位，8月迄今央行在政府债券发行集中阶段大幅增加流动性净投放，维持资金面平稳运行。
债市策略
上周债市利多层出、情绪改善、利率小幅下行——经济金融数据普遍低于预期，央行加大力度主动投放流动性对冲政府债券供给。在货币—信用—经济的传导链条中，货币是快变量，信用和经济基本面是滞后变量、慢变量。经济弱修复、宽信用放缓这两个慢变量可能进一步促进货币政策这一快变量在维持平稳的基础上动态调整，近期短端流动性投放放量即是表现。目前债市面临着货币稳、信用缓、经济修复的组合，张弛快慢之间，债券市场仍然存在机会，我们维持10年国债到期收益率将在2.8％~3.0％区间震荡的判断。
市场回顾
利率债
资金面市场回顾
2020年8月14日，银存间质押式回购加权利率大体上行，隔夜、7天、14天、21天和1个月分别变动了0.23bps、-2.61bps、0.79bps、0.74bps和4.52bps至2.17％、2.21％、2.30％、2.38％和2.39％。国债到期收益率基本下行，1年、3年、5年、10年分别变动2.22bp、-2.21ps、-1.88bps、-1.86bps至2.27％、2.67％、2.82％、2.94％。上证综指上升1.19％至3360.10，深证成指上升1.49％至13489.01，创业板指上升1.76％至2688.71。
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2020年8月14日人民银行以公开利率招标方式开展了1500亿元逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现流动性净投放1400亿元。
流动性动态监测
我们对市场流动性情况进行跟踪，观测2017年开年来至今流动性的“投与收”。增量方面，我们根据逆回购、SLF、MLF等央行公开市场操作、国库现金定存等规模计算总投放量；减量方面，我们根据2020年5月对比2016年12月M0累计增加14,718.3亿元，外汇占款累计下降7,346.2亿元、财政存款累计增加2,404.3亿元，粗略估计通过居民取现、外占下降和税收流失的流动性，并考虑公开市场操作到期情况，计算每日流动性减少总量。同时，我们对公开市场操作到期情况进行监控。
可转债
可转债市场回顾
8月14日转债市场，中证转债指数收于371.62点，日上涨0.40％，等权可转债指数收于1,560.50点，日上涨1.00％，可转债预案指数收于1,259.67.42点，日上涨1.06％；平均平价为121.28元，日上涨0.96％，平均转债价格为137.64元，日下跌0.83％。289支上市可交易转债（辉丰转债除外），除好客转债横盘外，176支上涨，112支下跌。其中，中金转债（13.20％）、天路转债（7.30％）和红相转债（6.98％）领涨，特发转债（-14.98％）、东音转债（-14.71％）和通光转债（-13.68％）领跌。287支可转债正股（*ST辉丰除外），除国城矿业、凌钢股份、春秋电子、搜于特、翔港 科技 、翔鹭钨业、招商公路、台华新材、天康生物、湖北广电、吉视传媒横盘外，199支上涨，77支下跌。其中红相股份（10.01％）、苏州科达（9.99％）和泛微网络（9.39％）领涨，锦泓集团（-9.95％）、中国核建（-9.69％）和雪迪龙（-5.88％）领跌。
可转债市场周观点
上周市场仍处于较高波动的阶段，在内外多重因素的扰动下，转债指数小幅收跌，部分个券的波动幅度也同步增大。
在可控的波动下，转债市场呈现出防守不足的问题，这一问题短期看仍旧难以处理。正股还是核心驱动力，高弹性背景下正股的波动性会直接传导到转债层面。从正股到转债的择券逻辑更加符合未来一段时间市场的策略选择。近期的波动仅仅是短期不确定因素的释放过程，中长期主线并未受到冲击，下一波机会正在孕育，随着波动继续布局是当前最优策略。
风险因素
市场流动性大幅波动，宏观经济增速不如预期，无风险利率大幅波动，正股股价超预期波动。
股票市场
转债市场