㈠ 什么是期权定价的BS公式
期权定价的BS公式即BlackScholesMerton期权定价模型的核心公式，用于计算期权的合理价格。该公式为：
C = S * N X * exp * N
其中各项参数的具体含义如下：
- C：期权的初始合理价格。
- S：当前交易金融资产的价格。
- X：期权执行价格。
- T：期权的有效期，以年为单位的相对数。
- r：连续复利形式的无风险利率。
- σ：股票的年化波动率。
- N 和 N：正态分布的累积概率密度函数。
在使用BS公式进行期权定价时，需要注意无风险利率r的转换以及有效期T的单位处理，以确保计算的准确性。