A. 卖出ETF是不是就变成了一篮子股票了
是。
交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额。
不过，申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
从本质上讲，ETF属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额。
不过，ETF的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票，这是ETF有别于其它开放式基金的主要特征之一。
(1)etf价格不受股票影响扩展阅读
投资者可以通过两种方式购买ETF：可以按照当天的基金净值向基金管理者申购（和普通的开放式共同基金一样），但是ETF的最小申购份额通常比较大，普通投资者很难通过这一方式进行申购；
ETF也可以在证券交易所直接和其他投资者进行交易，交易流程和股票的交易是类似的，交易的价格由买卖双方共同决定，这个价格往往与基金当时的净值有一定差距（和普通的封闭式基金一样）。
在交易方式上，ETF与股票完全相同。投资人只要有证券账户，就可以在盘中随时买卖ETF，交易价格依市价实时变动，相当方便并具有流动性。
B. ETF的价格走势是不是不容易受到庄家或者主力操控
在股市所有可以操纵的品种中，ETF应该是最难操作的品种之一。
这是因为指数是根据市场中有代表的股票组成，例如：
上证50指数：根据上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票计算，反映上证最大盘股整体状况。
沪深300指数：挑选沪深股市流通性好和具有行业代表性的300只股票计算，反映沪深股市主流股票整体状况。
中证500指数：扣除沪深300股票后，根据沪深股市总市值和成交金额排名靠前的500只股票计算，反映沪深股市小市值股票整体状况。
创业板：根据创业板上市公司流通性前100只股票计算，反映创业板整体状况。
标普500：根据美国最具代表性的400种工业股票，20种运输业股票，40种公用事业股票和40种金融业股票计算，反映美国股市整体状况。
要想操纵指数，必须先操纵指数中成分最重，同时也是成交量最大的那些股票，需要大量的资金，难度远超个股。
当然，如果策略得当，通过对少数权重股价格的操纵，影响个别指数，再利用市场情绪的传导，也可以影响整个市场。
C. etf持仓的股票暴雷对etf有什么影响
ETF持仓的个股爆雷对整体影响不大，因为他只是众多股票的一部分，这也是ETF的优势所在，规避风险，谢谢！
另外暴雷产品也会被及时踢出。
D. ETF是不是股票
交易型开放式指数基金——（Exchange Traded Fund，以下简称ETF）属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题
E. 基金和股票有什么区别，我看炒股软件上有什么ETF,LOF。风险大吗收益怎么样，可以随时像股票那样
基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。它的主要功能是分散投资，规避投资单个标的的风险，同时分享投资的成果。 二.基金与股票的区别.
基金与股票的主要区别.
其一是发行主体不同。股票是股份有限公司募集股本时发行的，非股份公司不能发行股票。投资基金是由投资基金公司发行的，它不一定就是股份有限公司，且各国的法律都有规定，投资基金公司是非银行金融机构，在其发起人中必须有一家金融机构。
其二是股票与投资基金的期限不同。股票是股份有限公司的股权凭证，它的存续期是和公司
相始终的，股东在中途是不能退股的。而投资基金公司是代理公众投资理财的，不管基金是开放型还是封闭型的，投资基金都有限期的限定，到期时要根据基金的净资产状况，依投资者所持份额按比例偿还投资。
其三是股票与投资基金的风险及收益不同。股票是一种由股票购买者直接参与的投资方式，它的收益不但受上市公司经营业绩的影响、市场价格波动的影响，且还受股票交易者的综合素质的影响，其风险较高，收益也难以确定。而投资基金则由专家经营、集体决策，它的投资形式主要是各种有价证券及其他投资方式的组合，其收益就比较平均和稳定。 由于基金的投资相对分散，其风险就较小，它的收益可能要低于某些优质股票，但其平均收益不比股票的平均收益差。
其四是投资者的权益有所不同。股票和基金虽然都以投资份额享受公司的经营利润，但基金投资者是以委托投资人的面目出现的，它可以随时撤回自己的委托，但不能参与投资基金的经营管理，而股票的持有人是可以参与股份公司的经营管理的。
其五是流通性不同。基金中有两类，一类是封闭型基金，它有点类似于股票，大部分都在股市上流通，其价格也随股市行情在波动，它的操作与股票相差不大。另一类是开放型基金，这类基金随时可在基金公司的柜台买进卖出，其价格与基金的净资产基本等同。所以基金的流动性要强于股票。
ETF与LOF
一、ETF简介
ETF，也叫做交易型开放式指数基金( Exchange Traded Fund)，它是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，投资者既可以在交易所申购、赎回基金份额，也可以在二级市场上以竞价的方式交易ETF份额，二级市场的交易手续与股票完全相同。
由于ETF简单易懂，市场接纳度高，自从1993年美国推出第一个ETF产品以来,ETF在全球范围内发展迅猛。10多年来，全球共有12个国家(地区)相继推出了280多只ETF，管理资产规模高达2100多亿美元。上海证券交易所于2004年11月发行了上证50ETF。
二、LOF简介
LOF（Listed Open-endfunds），也叫作上市型开放式基金，是一种可以在交易所挂牌交易的开放式基金。其投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。
LOF是基于中国证券市场的本土环境所推出的创新发行与交易模式。深圳证券交易所于2004年8月推出了第一只LOF，目前深交所的LOF已经达到了11只。 LOF是对开放式基金交易方式的创新，其现实意义在于：一方面，LOF增加了新的发行渠道。目前基金发行渠道正在多元化，券商的比重越来越大。引入LOF之后，利于交易所的平台，可以更好地整合券商资源，扩大券商在基金发行中的比重。而且，LOF与ETF均可作为交易型品种，改变了过去基金管理公司与券商合作模式，LOF发行期间为基金带来的存量，成为了券商后续交易的流量之源，扩展了券商与基金合作空间，有利于基金发行，也为券商转型期提供了练兵的机会。另一方面，LOF的场内交易提供了新的交易平台，增加了交易渠道，减少了基金所面临的赎回压力。
三、ETF与LOF的简单比较
ETF与LOF两者均属于上市挂牌的开放式基金，同时存在一、二级两个市场。在一级市场上，两者都可以进行申购和赎回，申购使得基金的规模增加，赎回使得基金的规模减少。在二级市场上都可以象买卖股票或封闭式基金一样在交易所市场进行交易，其交易价格同时受到市场供求关系、基金净值的影响。由于二级市场交易价格与一级市场净值的差异，一、二级市场间存在套利的机会，而套利机制的存在会使得基金二级市场价格与基金的净值趋于一致.
但是，ETF是一种产品创新， LOF是交易方式创新，二者的差异主要表现在：
1、投资方式不同
ETF本质上是指数型的开放基金，是被动管理型基金，而LOF在投资方式上不受限制，可以是被动管理型基金，也可以是主动管理型基金。
2、申购赎回机制不同
ETF的申购和赎回机制主要采用大额、实物方式。ETF在一级市场上的申购流程为：
现金--一篮子股票--申购ETF，赎回流程为：ETF份额--赎回一篮子股票。交易的双方是投资者与基金。交易的门槛相对较高，一般都是都设定一个较大的交易单位，例如上证50ETF的交易单位（称为申购、赎回单位）为100万份额。申购和赎回的价格以ETF单位净值为准。LOF的申购和赎回机制与普通开放式基金相同。交易双方为投资者与基金，交易门槛相对较低，一般最低金额为1000元。申购和赎回都是以申请当日的基金份额净值为准。可以赎回的份额为在场外申购的份额。如果场内份额需要赎回，则需要跨系统转托管到场外，这一过程需要两个交易日。
深交所开通场内申购和赎回业务后，投资者托管在深交所场内（深圳证券帐户中）的基金份额，无论是认购、申购还是买入方式获得的基金份额均可以直接选择卖出或者赎回任何一种方式兑现。具体地说，
（1）基金募集期间认购的基金份额，在基金上市后，可以在二级市场以电子撮合价交易，也可选择以当日的基金份额净值赎回；
（2）T日在深交所申购(按基金份额净值成交)的基金份额, T+2日可以在深交所卖出或者赎回;
（3）T日买入(电子撮合价成交)的基金份额, T+1日可以在深交所卖出或者赎回。
3、信息披露范围与频度不同
ETF的信息披露在原有的常规披露的基础上，每个交易日公布申购、赎回清单，同时每15秒提供基金份额参考净值（IOPV）；而LOF则是在常规披露的基础上，每个交易日披露前一交易日的基金份额净值。
4、套利过程的区别
严格意义上的套利是不需要承担任何风险的。我们以折价的过程来分析ETF和LOF的套利过程：
如果ETF二级市场出现折价，投资者可以折价买入ETF份额，然后赎回份额，获得一篮子股票。由于投资者需要在二级市场抛售股票，此时投资者仍然承担一定的变现风险。而且由于赎回份额的门槛较高（上证50ETF为100万份份额），实际上能够参与的投资者限于机构投资者。从国外的情况看，ETF的套利更多的是指数期货、指数期权与对应的ETF之间的套利，一二级市场之间的套利机会极少。
LOF折价，投资者可以买入ETF份额，然后通过深交所场内交易系统在第二个交易日赎回，赎回价格为第二个交易日的基金份额净值。如果转到场外系统，这一过程需要三个交易日完成。
LOF套利直接实现了现金到现金的交易，不需要投资者自己卖出股票，而且门槛较低，小额投资者也可以参与。但是，由于两次交易之间的时间较长，投资者需要承担比ETF套利更大的风险。而且一般的主动投资的LOF，由于运作并不透明，是否存在折溢价以及幅度大小均不透明，因此风险更大。嘉实300透明度高，方便投资者套利。在市场（指数）相对平稳的阶段，扣除手续费（0.5%赎回费以及0.1%的二级市场交易费），通过买入、赎回，可以获得套利收益。
从产品的角度看，套利的意义在于消除一、二级市场之间的折溢价。实际上，如果存在一个较为完善的套利机制，二级市场的流动性能够支持套利，套利机制能很好地发挥作用，那么市场上就不会出现太多的套利机会。可以说，套利机制正如一把尚方宝剑，只有在不用的时候它才是最好的时候。
综上所述，ETF与LOF的套利都不是严格意义上的套利，双方各自有自身的特点，参与门槛也各不相同。对于中小投资者而言，如果能较好地控制风险，那么透明度高、流动性好的指数LOF产品是更适合的套利工具。
F. ETF基金为什么持仓股票跌股价反涨
ETF基金跟踪对应指数所包含持仓股票是一个组合,受这个组合所包含的股票影响。
G. etf 股价变化是依据什么
ETF的买卖价格受市场供求的影响，围绕其资产净值波动，资产净值是根据其持仓的所有股票股价的变动变化的。
H. 上证etf50期权对股市有何影响
股市的涨跌有其自身多种原因在驱动，不能单纯把其涨跌原因归结于哪个工具的推出上，每个新工具的推出肯定都是中性或者默认公平的，区别在于人的操作和判断。
上证50指数期权诞生首先推动了衍生品的发展和资本市场的飞跃进步这是确定的，有利于股市的长期稳定和价值发现也是确定的，增加了新的避险工具，同时也更有利于更多创新产品的推出，至于对某个板块某个股涨跌的影响只能看它们本身的具体表现，即便它是成分股，具体走势还要看自身情况以及大盘形势还有经济形势以及公司所处行业的未来发展和现状等，并不是说谁是标的就涨或者就跌。
股票期权合约为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金（ETF）等标的物的标准化合约
上证50ETF期权即为跟踪股票指数的上证50交易型开放式指数证券投资基金（“50ETF”）的标准化合约
上证50ETF期权合约基本条款
合约标的
上证50交易型开放式指数证券投资基金（“50ETF”）
合约类型
认购期权和认沽期权
合约单位
10000份
合约到期月份
当月、下月及随后两个季月
行权价格
5个（1个平值合约、2个虚值合约、2个实值合约）
行权价格间距
3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元
行权方式
到期日行权（欧式）
交割方式
实物交割（业务规则另有规定的除外）
到期日
到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）
行权日
同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30
交收日
行权日次一交易日
交易时间
上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25为开盘集合竞价时间）
下午13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）
委托类型
普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型
买卖类型
买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型
最小报价单位
0.0001元
申报单位
1张或其整数倍
涨跌幅限制
认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价×0.5%，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝
认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％
认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝
认沽期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％
熔断机制
连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段
开仓保证金
最低标准
认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格] ×合约单位
维持保证金
最低标准
认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位
认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价 +Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位
http://www.sse.com.cn/assortment/derivatives/options/contract/
I. ETF基金是否比其他股票型基金风险更大
总体来说，ETF基金并不比其他股票型基金风险更大。ETF基金主要是跟踪指数，和跟踪的指数涨跌情况相仿，其实很多时候，非常多的股票基金跑不赢指数。
ETF是一种在证券交易所交易的基金,通过股票组合使其价格走势与特定指数的走势相同,简单的说就是一种以股票方式交易,获取指数报酬的基金.投资ETF具有买卖方便、低成本、分散投资以及多样化等优势,另一方面,投资者也应该认识到投资ETF可能遇到的风险.
(1)无法超越指数表现
目前在金融市场中,指数化的投资方式已经普遍地被印证是成熟的并且是成功的.整体而言,这种准备追随指数的投资方式,最大的缺点就是在牛市期间,ETF的投资只能紧贴市场,而难有超越大盘的表现,而在熊市期间,ETF也会随指数下跌,与共同基金并无不同.此外,由于ETF的买卖如股票一样,都要收取手续费,原本相对低廉的手续费,若买卖过于频繁,反而会变成相对较高的手续费.
(2)标的指数的系统风险
根据投资组合理论,投资一档股票的风险包括市场风险和个别企业风险.虽然投资在越多的不同股票上,可通过彼此间的低相关性降低整体投资组合的风险,并减少个别股票因素对投资组合造成的影响,但总体经济因素所带来的市场风险却无法通过分散投资来予以消弭.而ETF是一个投资指数的工具,所谓的系统风险就是大盘涨跌的风险,一旦下跌的话,投资人就会面临损失,这是必然发生的.但投资人应具备一个观念：适当地承担大盘下跌地风险,才有机会获取指数上涨的利益.
(3)无法任意更换投资组合
为了紧贴指数走势,ETF的投资组合只有在指数本身做出变动时,才会随之调整,并不能像其他积极型基金一样,因某些产业表现逊色而改变其投资组合,也不能因特别看好某些产业,而进行加码的动作.
(4)无法享有直接的股东权力
由于ETF属于基金的投资形态,是通过ETF发行人投资的受益凭证,因此,即使其交易方式与股票完全一致,仍不能将ETF的投资人视为股票投资人.而一般持有股票的股东权利,也多会由ETF的发行人代为行使,例如配股会直接反映在ETF的净值里,至于参加股东会方面,普遍是由基金发行人代为执行的.
(5)跟踪误差风险
ETF发行商主要的功能,是在指数管理层面上,必须要让跟踪误差降到最低点,并负责产品的规划设计以及便宜的管理费等方式,来吸引大众的投资,其中最主要的工作就在于控制基金与指数间的跟踪误差不能过大.正由于基金管理人以最小化跟踪误差为其目标,才能确保短、中、长期持有的投资者,能利用ETF来达到与指数几乎一致的投资报酬,或者避险者能利用放空ETF来规避市场风险的影响.此外,最小化跟踪误差的目标,也保障市场套利者在套利活动进行的过程中,不会因为跟踪误差突如其来的变大或缩小而使获利受到侵蚀.