『壹』 股票期权和期股的区别是什么
1、概念完全不同。
股票期权作为一种股权激励方法，是指由企业赋予激励对象的一种期待权利，激励对象在规定的年限内可以以事先确定的某个固定价格购买将来的一定数量的企业股票。其激励的核心是可以无偿取得股票期权，这种股票期权可以使他以现在的比较低价格购买成长发展了几年的价格增长的股票，从而分享公司发展的收益。当然如果股票价格缩水则激励对象放弃行权，从而避免损失。
期股是指企业所有者出于激励员工的目的，以优惠的条件确定即将转让的股份数量与价格，受让员工从协议签订之日起所获得的期待权性质的股份。在行使期股期间，期股权人享受所受让期股的收益权，但股份所有权与表决权仍然由公司原股东享有。其激励的核心激励对象可以及早享有收益权，但收益与绩效考核密切挂勾，不存在放弃行权的情况。
2、激励的核心与作用不同。股票期权激励的核心是可以无偿取得股票期权，这种股票期权可以使他以现在的比较低价格购买成长发展了几年的价格增长的股票，从而分享公司发展的收益。当然如果股票价格缩水则激励对象放弃行权，从而避免损失；期股激励的激励的核心激励对象可以及早享有收益权，但收益与绩效考核密切挂勾，不存在放弃行权的情况。
3、股票期权一般是一种无义务的权利。无义务是指一旦给予激励对象以股票期权，激励对象不需要为期权支付对价，只在将来行权时才支付行权价格取得股票，当然也可以放弃行权；期股激励一般是有义务的权利，即激励对象取得期股一般需要支付对价，当然实践中为加大激励幅度也可以采取不需要对价无偿奖励的方法。
4、股票期权持有者只有期待兑现实股的权利，没有其他股份权利。期股持有者则不同，享有股份收益权等权益，但股份所有权与表决权则不享有。
5、股票期权激励与公司业绩有联系并没有必然联系，因为公司股票价格的上涨并不一定就是业绩增长的原因。而期股激励则与公司业绩及激励对象的绩效考核有必然联系，而且公司还可以选择是否可以将期股转为实股，以及转化的条件，相比较而言制度设计的空间比较大，适用面相对广一些。
『贰』 股权激励价格是什么意思，高好，还是低好
根据您的提问，华一中创在此给出以下回答：
当前，众多企业在吸引、留住核心人才的过程中，都会考虑实施股权激励计划。但是由于各种原因，企业在股权激励计划中会遇到各种各样的难题。
在股权激励计划中，行权价格的确定是非常重要的问题。但是由于上市公司和非上市公司行业不同、所处阶段不同、规模和特点也有所差异，所以他们行权价格的确定方法也不同。那么，企业在实施股权激励计划的过程中，应该采用何种方法以确定行权价格？
上市公司
1、股票期权激励定价法
根据《上市公司股权激励管理办法》（试行）的规定，上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或者行权价格的确定方法。行权价格不应低于下列价格较高者：
（1）股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；
（2）股权激励计划草案摘要公布前30个交易日诶的公司标的股票平均收盘价。
2、限制性股票激励定价法
《上市公司股权激励管理办法》（试行）并未对限制性股票吉利的定价进行规定，根据《股权激励有关备忘录1号》（2008年3月17日中国证监会上市公司监管部）的相关指导意见：
（一）如果标的股票的来源是存量，即从二级市场购入股票，则按照《公司法》关于回购股票的相关规定执行；
（二）如果标的股票的来源是增量，即通过定向增发的方式取得股票，其实质属于定向发行，则参照现行《上市公司证券发行管理办法》中有关定向增发的定价原则和锁定期要求确定价格和锁定期，同事考虑股权激励的激励效应。
（1）发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的50%；
（2）自股票授予日起十二个月内不得转让，激励对象为控股股东、实际控制人的，自股票授予日起三十六个月内不得转让。
若低于上述标准，则需要由公司在股权激励草案中充分分析和披露其对股东权益的摊薄影响，提交审核委员会讨论决定。
3、股票增值权激励定价法
股票增值权激励定价方法应与股票期权激励定价法一致。
非上市公司
1、资产价值评估定价法
净资产定价法：1、算出公司净资产；2、设定公司总股本；3、公司股份价值=净资产/总股本。
综合定价法：1、综合考虑销售收入、净利润与净资产定价，对它们赋予不同的权重，从而计算出公司的总价值；2、设定公司的总股本；3、公司股份价值=总资产/总股本。
2、净现金流量折现法
把公司整个寿命周期内的现金流量以货币的时间价值作为贴现率，据此计算公司净现值，并按照一定的折扣率计算，以此来确定公司的股份价格。
注意：这种方法确定过程较为复杂，对现金流的预估、折现率的选取等需要专业的财务知识以及对行业前景的准确判断，所以具有上市计划的公司采用此方法。
3、市盈率定价法
这种方法模拟了上市公司的定价方法，具体如下:
（1）股票价格=每股收益*市盈率；
（2）每股收益=净利润/年末普通股股份总数；
（3）市盈率=普通股每股的市场价格/普通股每年每股的盈利（即股票每股税后收益）。
其中，净利润可以根据公司上一年度的损益表及本年度发生损益的情况进行预测；公司的总股本可以看做是公开发行股票前的总股数。
4、市场评估定价法
（1）确定几家规模、发展阶段和本公司相近的公司作为参考公司；
（2）根据参考公司的净利润、净资产或者现金流量等股价指标算出参考公司相关指标的价值比例；
（3）算出所有参考公司的平均比率，根据本公司的相同股价指标推断出公司的价值；
（4）设置总股本；
（5）公司股份价格=总价值/总股本
5、组合定价法
将资产价值评估定价法、净现金流量折现定价法和市场评估定价法组合起来确定股权激励的估价。
『叁』 期权价格与股票价格的关系
这要看是认购期权还是认沽期权了，如果是认购期权，某股票的期权价格是与某股票价格走势相一致的，股票价格涨，期权价格也涨。C=S-K
如果说是认沽期权，股票价格与期权价格呈反方向，股票价格涨，期权价格会下跌。P=K-S
『肆』 股票期权的价格比股票低是好事还是坏事
期权价格一般都会低于股票的现价，存在折价率。
『伍』 为什么股票价格在行权期内低于执行价格，那么该股票的期权就会变得一文不值
假如执行价格是5，意味着到期后可以以5元的价格买入这个股票。但如果在行权期内，股票跌到4元，那到期后大家都可以4元买到股票了，这时股票的期权就毫无价值了。如果在行权期内股票上涨到6元，到期后持有这个期权的人可以在5元买到，就很划算了。
『陆』 什么是股票期权的价值
股票期权价值包括两个部分：一是内在价值，二是时间价值。
1、内在价值表示为期权持有人可以在约定时间按照比现有市场价格更优的价格买入或者卖出标的股票，只能为正数或者为零。相应地，只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。
2、时间价值则表示在期权剩余有效期内，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性。期权离到期日越近，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低，因此可以理解为时间价值越低，直至到期时其时间价值消失为零。
『柒』 什么是股票期权费用为什么确认股票期权费用导致净利润大减
[例15] 20×2年11月，B公司董事会批准了一项股份支付协议。协议规定，20×2年1月1日，公司为其200名中层以上管理人员每人授予100份现金股票增值权，这些管理人员必须在该公司连续服务3年，即可自20×4年12月31日起根据股价的增长幅度可以行权获得现金。该股票增值权应在20×6年12月31日之前行使完毕。B公司估计，该股票增值权在负债结算之前每一个资产负债表日以及结算日的公允价值和可行权后的每份股票增值权现金支出额如下表：
单位：元
年份
公允价值
支付现金
20×2
14
20×3
15
20×4
18
16
20×5
21
20
20×6
25
第一年有20名管理人员离开B公司，B公司估计三年中还将有15名管理人员离开；第二年又有10名管理人员离开公司，公司估计还将有10名管理人员离开；第三年又有15名管理人员离开。假定：第三年末有70人行使了股份增值权，第四年末有50人行使了股份增值权，第五年末剩余35人全部行使了股份增值权。
（1）费用和应付职工薪酬计算过程见下表：
单位：元
年 份
负债计算（1）
支付现金（2）
当期费用（3）
20×2
（200-35）×100×14×1/3＝77000
77000
20×3
（200-40）×100×15×2/3＝160000
83000
20×4
（200-45-70）× 100×18＝153000
70×100×16＝112000
105000
20×5
（200-45-70-50）×100 ×21＝73500
50×100×20＝100000
20500
20×6
73500-73500＝0
35×100×25=87500
14000
总额
299500
299500
其中：本期（3）＝本期（1）-上期（1）+本期（2）
（2）会计处理：
①20×2年1月1日
授予日不作处理。
②20×2年12月31日
借：管理费用 77000
贷：应付职工薪酬--股份支付 77000
③20×3年12月31日
借：管理费用 83000
贷：应付职工薪酬--股份支付 83000
④20×4年12月31日
借：管理费用 105000
贷：应付职工薪酬--股份支付 105000
借：应付职工薪酬--股份支付 112000
贷：银行存款 112000
⑤20×5年12月31日
借：公允价值变动损益 20500
贷：应付职工薪酬--股份支付 20500
借：应付职工薪酬--股份支付 100000
贷：银行存款 100000
⑥20×6年12月31日
借：公允价值变动损益 14000
贷：应付职工薪酬--股份支付 14000
借：应付职工薪酬--股份支付 87500
贷：银行存款 87500
当期应计入损益的金额=应付职工薪酬期末余额+当期支付的现金-应付职工薪酬期初余额
『捌』 为什么看涨期权价格不超过股票价格 S0>=C
可以考虑亏损的情况。
如果S0（股价）为100，而期权价格为101，若股价下跌，跌至最低为0元，我此时不会行权，亏损101元，那我如果不买该期权，我直接买股票就只会亏损100元