『壹』 全英文的金融题目，实在做不来啊，有会的帮个忙不
1、第一题题目的意思是，现在在你面前有一份能够以40的价格卖出标的股票的认沽权证，现在标的股票的证券的价格为41元，则说明现在这张权证的价值为0，所以什么都不要动吧，然后没有交易。
如果是long call，则这张权证的价值为100美元，因此买入该认购权证，为了锁定收益，所以每买入一份认购权证合约，就同时抛出100股标的股票（相当于40买入，41卖出），这样每一张权证的无风险套利收益为100美元
2、第二题题目的意思是初始保证金3000美元，可以购买5000蒲式耳的小麦，小麦单价为2.5美元/蒲式耳，而后他又追加了2000美元的保证金，因此
保证金比例为 3000/（5000*2.5）=24%，所以5000的保证金可以做空的最多5000/0.24=20833.33资金 也就是每蒲式耳小麦低于20833.33/5000=$4.17=417cents不会被强制平仓； 如果要取出$1500则还剩$3500保证金，可以做空3500/0.24=14583.33资金 相当于单价每蒲式耳小麦14583.33/5000=$2.92以下的情况均ok
3、首先更正一下你题目错误的地方，fwith多打了一个f， annum with continuous compounding表示连续复利，我用了360天代替，理论上是用极限做的lim n→正无穷 即(1+12%/n)^n
无风险收益率为8%，风险收益率为4% 总收益率为 12%，问你四个月之后的合约价值为多少or stock index为多少？已知现值求终值。
excel 里面自己输入，=FV(12%/360,120,,-350,1)=364.28
4、同上 求一年到期的远期合约价值和现值 价格为=fv(10%/360,360,,-40,1)=44.21 合约价值么为0，第二问，如果半年后股票价格为45的话，合约价格=FV(10%/360,180,,-45,1)=47.31，合约价值应该总是为0的。 应该是格能算额，伐是老确定，因为理论上 远期价格＝即期或现金价格＋持有成本 所以如果没有溢价的话，折现以后价值为0
『贰』 股票持有期收益率计算公式
计算公式
股票收益率=收益额/原始投资额
当股票未出卖时，收益额即为股利。
衡量股票投资收益水平指标主要有股利收益率、持有期收益率与拆股后持有期收益率等。
(2)设年初股票价格为45美元扩展阅读：
比如一位获得收入收益的投资者，花8000元买进1000股某公司股票，一年中分得股息800元（每股0.8元），则：
收益率＝（800＋0－0）/8000×100％＝10％
又如一位获得资本得利的投资者，一年中经过多过进，卖出，买进共30000元，卖出共45000元，则：
收益率＝（0＋45000-30000）/30000×100％＝50％
如某位投资者系收入收益与资本得利兼得者，他花6000元买进某公司股票1000股，一年内分得股息400元（每股0.4元），一年后以每股8.5元卖出，共卖得8500元，则：收益率＝（400＋8500－6000）/6000×100％＝48％
『叁』 假设一只股票的初始价格为50美元，且在考察期内没有红利支付。在随后的两年内，股价将按照每年20%的速度上
实际上这题目并不是很难的，只要花一点心思就明白了，且是有特别的具有倾向性的计算问题。
试想想第一年后实际上就只有两种可能一种是涨20%，另外一种是跌20%；到了第二年实际上有三种可能，一种是连续上涨两年20%(占25%概率)，一种是连续下跌两年20%(占25%概率)，最后一种是一年上涨20%一年下跌20%(这种实际上是出现了两次占了50%的概率，只要画一个图或看作成一个二次方展开式就更加明白)，很明显占50%的概率的那一种涨20%且跌20%实际上就0.8*1.2=0.96，这个肯定是少于1了，52比50的比率是大于1的，还有那一个连跌两年20%就可以直接排除了。也就是说符合执行期权的只有连续上涨两年的情况。由于有无风险利率5%，那么看涨期权的合理价格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。
『肆』 关于金融工程学的问题急需。。。。。
1.
这题考的是一级二叉树模型。
设风险中性概率为P，则有：
115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)
解之得：
P = 55%
若股票价格上升，该期权收益为0。若股票价格下跌，该期权收益为10。因此现在期权价值为：
(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245
2.
这题可以直接套用Black-Sholes公式。
S为股票现价42。
K为期权执行价格40。
r为年化无风险利率10%。
sigma为波动性20%。
T为期权期限0.5
d1 = (ln(S/K) + (r+(sigma^2)/2)*T)/(sigma * (T^0.5)) = 0.769
d2 = d1 - sigma * (T^0.5) = 0.628
N(-d1) = 0.221
N(-d2) = 0.265
期权价格为：
p = Kexp(-rT)N(-d2) - SN(-d1) = 0.801
3.
这题应该是用利率平价理论。
F是远期汇率。
S是当前汇率。
idollar是美元无风险利率。
ieuro是欧元无风险利率。
F = S * (1 + idollar) / (1 + ieuro) = 1.43 * (1 + 6%) / (1 + 8%) = 1.4035
如果说取两位小数，那么应该是不存在套利机会。
如果硬要说1.4035大于1.40，那么套利方法是：
目前以无风险利率借入美元，以当前汇率兑换成欧元，进行无风险投资，同时做空欧元期货。一年后把投资所得的欧元兑换回美元并偿还债务。
『伍』 菜鸟问题：看涨看跌期权~
首先,题中所述的"44美元买入看涨期权"可能价格不太合理了,这里假设是以4美圆买入看涨期权.
不考虑手续费,当到期后股票价格为45美圆时,看涨期权持有者亏损4美圆(不行权,亏损期权成本价格),看跌期权持有者亏损1美圆(行权赢利=50-45=5,期权成本价格=6,合计亏损1美圆).当到期后股票价格为60美圆时,看涨期权持有者赢利6美圆(行权赢利=60-50=10,期权成本4,10-4=6),看跌期权不行权,亏损期权成本6.
当到期股票价格为50时,由于实际情况下行权还涉及到手续费,一般情况下不行权,所以亏损期权成本价格.
股票到期价格为40,55时同理,不再赘言.
『陆』 开始“屯钱”了，小鹏理想增发融资， 下一个是蔚来
?
最后是未知因素。2020年疫情黑天鹅似乎教会了所有人一个道理，重视当下和着眼未来。现在能融资，为何要等不可知的明天，瞬息万变的资本市场，哪怕股神巴菲特，也不是百发百中。
这一轮“屯钱”，是造车新势力最终考量的重要策略，着眼未来，才能赢得当下。
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『柒』 关于投资学保证金和卖空的一道题 求解
(25-36)*100+(45-40)*200=-100
上述保证金的保证要求只是一个大晃子，真正算盈亏根本用不着。只不过初始保证金只是在投资时所投入的资金可以按一定比例减少，如要100元的价值现在有初始保证金50%就能买到，即50元可以买到100元的东西，这差额只是交易商代你垫付，但如果真实算盈亏了是要你付的，盈了你就能多赚。