㈠ 求解答！
11. 一位投资者买了4月份到期的IBM股票看跌期权，执行价格为100美元，期权费为8美元。则在下列两种情况下，这位投资者在到期日的利润依次是（ ）
（1）到期日当天股价为110美元；
（2）到期日当天股价为95美元。
看跌期权在股票价格达到100美元以上即选择不行权
（1）不行权，在持有股票的情况下：利润=110-100-8=2美元每股；在纯粹购买期权的情况下：利润=-8美元每股；
（2）行权，利润=100-95-8=-3美元每股
㈡ 金融工程两道题，大家可以帮忙解决下吗
1.（1）Pf=100*e^(1/2*0.1)<120 存在套利空间，买入现价合约，卖出远期合约。
3、自己套公式期权公司吧 算着真麻烦
㈢ 几道证券投资学的题目帮忙做一下
1、A买的是看跌期权 权利金为每股2元 协议价格为20 假设那是股价为X
第一种投资者A行权 股票价格必须低于20-2=18元
盈利水平 （20-X）*1000-2*1000
第二种三个月后股价波动在18<X<20 投资者A仍选择行权 不过此时为 亏损 亏损水平 2*1000-（20-X）*1000
第三种 股票高于20 投资者A放弃行权 损失权利金 2*1000=2000
2、除权基准价=(股权登记日收盘价-每股所派现金+配股价×配股比例)÷(1+每股送股股数+配股比例)
（ 12+6*0.2）/(1+0.2+0.2)=9.4285 约等于9.43
3、20/3-5=1.67
4、股利收益率=0.8/10*100%=8%
持有收益率=（11.3-10）/10*100%=13%
拆股后持有收益率=（12.8-6.6）/6.6*100%=93.94%
㈣ 关于金融工程学的问题急需。。。。。
1.
这题考的是一级二叉树模型。
设风险中性概率为P，则有：
115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)
解之得：
P = 55%
若股票价格上升，该期权收益为0。若股票价格下跌，该期权收益为10。因此现在期权价值为：
(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245
2.
这题可以直接套用Black-Sholes公式。
S为股票现价42。
K为期权执行价格40。
r为年化无风险利率10%。
sigma为波动性20%。
T为期权期限0.5
d1 = (ln(S/K) + (r+(sigma^2)/2)*T)/(sigma * (T^0.5)) = 0.769
d2 = d1 - sigma * (T^0.5) = 0.628
N(-d1) = 0.221
N(-d2) = 0.265
期权价格为：
p = Kexp(-rT)N(-d2) - SN(-d1) = 0.801
3.
这题应该是用利率平价理论。
F是远期汇率。
S是当前汇率。
idollar是美元无风险利率。
ieuro是欧元无风险利率。
F = S * (1 + idollar) / (1 + ieuro) = 1.43 * (1 + 6%) / (1 + 8%) = 1.4035
如果说取两位小数，那么应该是不存在套利机会。
如果硬要说1.4035大于1.40，那么套利方法是：
目前以无风险利率借入美元，以当前汇率兑换成欧元，进行无风险投资，同时做空欧元期货。一年后把投资所得的欧元兑换回美元并偿还债务。
㈤ 你知道有一只股票当前的价格为67美元/股,必要收益率为10.8%,而且你知道总回报在资本利得和股息收入之间的
g=D1/P0
R=D1/P0+g=10.8%
P0=67
解得D1=3.618
所以当前每股的股息为D0=D1/（1+g）=3.433