『壹』 指数增强型基金是什么快来了解这篇文章
在资本市场上，无论什么投资品种，若想跑赢大盘指数，赚取超额收益，都不是件容易的事。
书到用时方恨少，事非经过不知难，所谓学海无涯，亦是金融常新。资本市场飞速，新的知识新的业务迭代层出，若想在金融浪潮中舞出自己的浪花，必须要时刻保持学习的劲头。今天，我们来学习下指数增强基金：
指数增强型基金通常是指以某项指数为基础，通常如沪深300、中证500等，在跟踪标的指数前提下基金经理通过增强策略挑选超越行业平均表现的成分股票，进而获取市场Beta和Alpha的双重收益。
Beta收益， 即被动复制指数部分的收益，也就是系统性的市场收益。
Alpha收益， 即在所选取的成分股基础上获得的超额收益，这就是指数增强型基金的“增强来源”。
可以理解为“指数基金+主动管理型基金”，对基金经理的主动管理能力有着较高的要求。
指数增强型基金一方面是指数基金，它能紧密跟踪基准指数， 指数涨，我也涨；指数跌，我也跌 ； 另一方面又要加强主动化管理， 指数涨，我涨更多；指数跌我跌更少 。
1、深度应用量化策略的产品。
2、要求策略组合与标的指数不能偏离太多。
3、在跟踪标的指数的前提下力求获取更稳更大的超额收益。
4、同时拥有“指数化”和“主动化”两大特征。
指数增强投资被称为“站在巨人的肩膀上”，通过名字可以很好的理解：
1. “指数”：指数涨跌的收益，内行称之为β收益
2. “增强”：额外增强的收益，内行称之为α收益
增强的部分是投资者很感兴趣的超越指数的收益部分，过去的三年，指数增强基金中表现不错的头部们每年能跑赢中证500指数25%-30%，增强策略主要通过仓位控制、行业轮动、量化选股等方式进行。
仓位控制：要通过在宏观、政策、经济周期等方面综合研究来判断大盘的走势决定仓位的情况；
行业轮动：是利用行业间相对变化趋势，顺应变化，进行中长线操作。
选股操作：选股的方法比较多，主要包括公司调研、事件驱动、多因子选股等：
（1）主观增强
主观增强通常采取对跟踪的指数成分股进行一定比例调整，选择部分个股持有。还可以利用衍生工具、交易规则，比如打新策略，可以带来一定程度的收益增厚效应，考验基金经理本身的经验能力。
（2）量化增强
指数增强型基金通常会采用基金管理人量化团队自主开发的量化选股模型，对股票池中的股票进行综合权衡后，构建股票投资组合；后续利用量化增强模型调整指数成分股的权重追求超额收益。
量化增强通常不择个股，覆盖成分股数量较多，用量化模型选股的方式获取Alpha收益。时下最流行的指数增强模型主要为多因子选股模型，常用的因子包括：盈利、成长、流动性、营运能力、现金流、估值、交易量、规模、波动性、红利、一致预期等。
选择超额收益部分又高又稳定的。
时间是投资的朋友，考察其可持续能力是否强劲。
不苛求在最低点入场，但不要买在很高点位。
持有时间一年以上。
本文不构成任何投资建议，纯金融知识分享。
『贰』 什么是指数增强基金追求超过指数的业绩！
对股市投资感兴趣的人是越来越多了，这和一季度行情上涨也有关系。对于投资新手来说，更主张投资指数基金。指数基金属于跟踪指数的被动式投资方式，其中的指数增强基金则有一定的主动成分，基金经理能发挥一定作用。那么什么是指数增强基金？下面就来聊一聊。
什么是指数增强基金？
从投资策略来看，指数基金又叫做被动型基金，之所以这么叫是因为指数基金的投资策略很被动，就是通过按一定的比例持有指数的成分股，去复制指数的走势，不掺入基金经理等投研团队的主观因素。
评判一只指数基金好不好，不是像评判普通基金一样看业绩，而是看它的跟踪准确度。一只完美的指数基金，不仅要跟着指数上涨，当指数下跌时，它也要义无反顾地跟着下跌。投资指数基金，看中的就是指数长期上涨的走势，不去管短期的波动。
指数增强基金就是不甘心当一只纯粹的指数基金，它既看好指数的长期走势，又不甘心只获得市场平均预期收益，所以基金在跟踪指数的同时，会用一些主动的策略，尽量去跑赢指数。
通常来说，指数基金是90%以上的仓位投资指数成分股，复制指数走势，基金经理不会主动去择时、选股，而指数增强基金就有最高20%的仓位，可以让基金经理自由选股，争取碧启返赚到超过指数的预期收益，这部分的投资就和主动型股票基金一样。
好了，关于指数增强基金就介绍到这里，希望对大家有所帮助。温馨提示，股市有风险旁肢，投资悔饥需谨慎。
『叁』 指数增强基金什么意思
指数增强型基金，经济学名词，是指基金管理人在管理其投资基金中的指标参数，并无统一模式。
指数增强型基金并非纯指数基金，是指基金在进行指数化投资的过程中，为试图获得超越指数的投资回报，在被动跟踪指数的基础上，加入增强型的积极投资手段，对投资组合进行适当调整，力求在控制风险的同时获取积极的市场收益。
一般情况下，指数增强基金80%的资金会复制标的指数，而剩下的20%的资金，则由基金经理和投资团队采用各种量化增强的策略，追求跑赢标的指数，并获取超额收益。（具体仓位安排，要以基金实际运营情况为准）。不同公司发行的指数增强基金，可能在细分的投资策略上有所差异，但它们也有明确的共同点，就是希望能够给投资者提供高于标的指数回报水平的投资业绩。指数增强基金会比一般的指数基金更考验基金经理和投资团队的主动管理能力。
选择增强型指数投资策略种类繁多，均是以利用某种资本市场的不完善形式发展起来。以资本市场类别划分，大体可以归为两类：衍生交易策略和有价证券策略。
拓展资料：
1、衍生交易策略可采取最古老的套利方式，既在指数成份股和该指数衍生合约之间进行转换投资。以最为流行的标准普尔500指数增强型基金为例，当标准普尔500指数期货价值相对于股票价值被低估，基金经理便将投资组合全部转向期货合约，当期货价值被高估则转回持有股票。基金经理还可以在短期合约与长期合约价差接近的情况下审慎地将短期合约延展为长期合约来为投资组合增加额外价值。
2、期货加现金增强方式。期货合约的杠杆效应使得一种被称为“期货加现金”的增强指数投资方式成为可能。仍以标准普尔500指数增强型基金为例，由于芝加哥商品交易所只要求合约总额的37.5%以30天短期国债形式作为保证金，基金经理便可以将剩余资金投资于风险更高的现金等价证券（如一年期国债或商业票据），希望获得较高的收益来增加投资组合的回报。