1. 关于风险溢价，都风险了还溢价
风险更高，自然要靠更高的回报弥补。
比如贷款给小企业，2年期的贷款，假如这家企业在贷款期间倒闭的几率是10%，那么年贷款利率必须增加10%/2=5%来弥补这个风险，这个5%就是风险溢价。
那么如果你的贷款足够分散，虽然你有5%的贷款无法收回，但是所有的贷款收益比无风险收益高出了5%，这样你就不会亏。如果你能控制更低的风险，却享受更高的风险溢价，你就赚了。
再比如说，欧洲的主权债。德国的长期债券基本是无风险的，收益在2%左右，可以以这个为基准看看其他国家的主权债务风险溢价。法国的长期国债收益率在3%左右，西班牙6%左右，希腊在500%-1000%。也就是说，市场认为法国违约的几率是1%，西班牙是4%，希腊违约基本确定。所以这些债券分别提供1%，4%，1000%不等的风险溢价来弥补违约风险。
2. 风险溢价（risk premium）和超额收益（excess return）的区别和联系
区别
1、超额收益是指超过市场平均收益的收益。
风险溢价一般上把一个投资工具收益高于无风险收益的那部分叫做风险溢价。
2、加入市场当中无风险收益率为10%，由于有市场风险的存在市场要求的收益率为15%，多出来的这5%即为承担市场风险所获得的报酬也就是市场风险的风险溢价，因为市场风险是所有投资品都不能回避的，可以把市场的收益率作为所有投资品的平均收益率。
在现实中市场收益率也是根据各个产品的收益率进行平均计算出来的，如果某个人在进行投资时获得了20%的收益率，高出市场收益的部分就是超额收益。
3、获得了超额收益一定是获得超过无风险收益的风险溢价，但是获得风险溢价不一定就能获得超额收益，比如市场收益15%，而投资者只获得13%的收益，虽然获得了3%的风险溢价， 但是并没有获得超额收益。
联系
两者都是指超过无风险收益率的收益，risk premium是expected rate of return，也就是理想中的收益率，而excess return是指实际得到的收益。
(2)你管理的股票基金的预期风险溢价为10扩展阅读：
一般来说，高危项目投资能够得到更高的股权溢价赔偿。
大部分经济学家都觉得股份风险溢价的定义是合理的：从长期性看来，市场会大量地赔偿投资人担负项目投资股票的更大风险。股份风险溢价能够根据多种方法测算，但一般来说应用资产资金定价模型(CAPM)开展预算，公式为：
CAPM=Rf+β(Rm-Rf)
利益成本费事实上是股份风险溢价。Rf是零风险收益率，Rm-Rf是市场的超额收益，乘于股市的β指数。
在股份风险溢价的情况下，a是某类股权投资基金，比如100股绩优股或多元化股市投资组成。假如人们仅仅讨论股市(a=m)，那麼Ra=Rm。β指数考量股票的不确定性或风险，而并不是市场的波动率。
市场的起伏一般，设定为1，因而，假如α=m，则β1个=β米=1米-R的F称之为市场股权溢价;Ra-Rf是风险溢价。假如a是股权投资基金，那麼Ra-Rf是股份风险溢价;假如a=m，那麼市场股权溢价和股份风险溢价是同样的。
3. 一道投资学的题目，急求答案！ 1.计算这两个组合的3年期风险溢价,标准差和夏普比率
分红后除权除息价格=(股权登记日收盘价-每股现金红利)*10股/(10+送红股数)=(24-2/10)*10/(10+10)=11.9元。
配股后除权价格=(股权登记日收盘价*10+配股价*配股数)/(10+配股数)。
=(13*10+5*3)/(10+3)=11.15元。
“先送后配”：送现金红利=10,000万股*2/10元=2,000万元。
配股融资=2*10,000万股*3/10*5元=30,000万元。
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投资学专业毕业一般在资金投入与资金丰厚的地方就业，投资学是高风险与高收益并存的，想赚大钱又有能力，投资学专业是一个很不错的选择。这个专业牛人多，但竞争也大，就业不困难，但是能否取得大的成功，还是看个人悟性和能力。
投资学专业毕业生主要到证券、信托投资公司和投资银行从事证券投资。证券公司的起薪低，但是发展潜力最大，银行累，但起薪高，投行的话门槛较高。
另外，投资学专业的毕业生还可以到一些社会的投资中介机构、咨询公司、资产管理公司、金融控股公司、房地产公司等做投资顾问，参与操作或提供专业建议。
4. 市场风险溢价什么意思
市场风险溢价是指一个人如何面对不同的风险, 明确高风险、高薪、低风险和低薪, 个人的风险承受能力如何影响他或她是否想冒险获得更高的报酬, 或者只接受有的收入。决定, 放弃通过冒险可以获得的更高的报酬。
已确定的收入与较高的薪酬之间的差额是风险溢价。市场风险溢价是投资者要求更高回报以抵消更大风险的要求。
财务波动的公司发行的 "垃圾" 债券支付的利率通常高于特别安全的美国国债, 因为投资者担心公司将无法支付承诺的金额。市场风险溢价是金融经济学的核心概念, 对资产选择、资本成本和经济增加值 (EVA) 的估算, 特别是对中国社会的大规模进入具有十分重要的理论意义。
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对于风险溢价的研究
运用一般均衡理论解释两种资产 (股票和无风险资产) 之间的内在关系。
近年来, 对股票和债券收益率的一般均衡研究大多受到基于消费的资本资产定价模型 (C-CAPM) 的影响。根据该理论, 股票相对于债券的高收益率反映了两种资产与消费协方差的差异。
与债券收益率相比, 股票收益率更有可能与消费同时波动, 因此股票并不是抵御消费波动的好对冲工具。这样, 为了让投资者愿意持有股票, 需要风险溢价。Kocherlakota (1996年) 对这方面文献的回顾认为, 美国股市的风险溢价价值至今仍是个谜。
2. 在部分均衡的框架下, 研究了这两种资产收益率与可能变量之间的经验关系。
特别是, 这一领域的研究更加侧重于是否或在多大程度上可以预测股市相对于债券市场的波动, 因为这对有效市场假设很重要。
这方面的文献表明, 一些财务比率, 如股息价格比率、p"比率和短期利率以及长期利率, 可能对股权风险溢价具有预测能力 (见 Lamont, 1998年和 Blanchard, 1993年)。
如果可以预测相对于债券收益率的股票收益率, 这与有效市场假设截然相反, 该假设认为, 证券的价格不能用自己的过去价值或其他变量的过去价值来预测。
5. 【高分悬赏】关于债券基金和货币基金的问题
货币基金的风险只存在于理论上，大多货币和银行的理财产品
基金年化收益都略高于定存一年利率。
债券基金也分纯债基金，一级债基，二级债基。
纯债基金不投资股市，(风险主要有，利率风险，当市场利率或预期利率上升时，债券收益一般都会变低，价值风险，除了国债基本没有风险外，其他债券都有价值风险，例如债权人还不起债）
一级债基可参与打新股，二级债基可打新股，和二级市场买卖股票。由此可知，债券基金风险和收益是高于货币基金的
债券基金六个月来的平均收益达到7.10%，但不可能有持续性这种收益的。在去年股债双杀的市场中，绝大多数债基年收益都出现不同程度亏损。因为最近股市处于低迷，方向不明，出于回避风险角度，银行的理财产品和货币基金热销是可以理解的
开放式基金认购费申购费 赎回费需要投资者支付，但货币基金一般不需要支付这些费用
管理费托管费销售服务费都从基金资产中提取，基金净值都是扣除了这些费用的。
年化收益率是4.68，也是扣除了这些费用的收益
6. 已知无风险利率为 3%,某股票的风险溢价为 10%,则该股票的期望收益率为 ()。
我就假设你说的这个&值是贝塔了
期望收益=6%+1.2X（10%-6%）=10.8%
7. 假定某期货投资基金的预期收益为10%，市场预期收益为20%，无风险收益率4%，求期货投资基金的贝塔系数。
贝塔系数是反映这个股票或基金与大盘走势的系数，比如讲一支股票一年涨20%，而大盘涨10%，那么这个股票的贝塔系数为20%/10%=2，这个与无风险收益是无关的。
而你的题目好明显就是贝塔系数为10%/20%=0.5。