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l主动型股票基金

发布时间: 2023-02-12 01:14:20

A. 什么是主动型基金

主动型基金是根据股票基金投资理念的不同运行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。根据投资理念不同,基金可分为主动型基金与被动(指数型)基金。

主动型基金一般也有相应的目标指数,但主动型基金通常要求超越目标指数的预期年化预期收益。主动型基金就是基金经理根据自己的能力去选择行业和股票,运行投资获取收益的基金。

B. 挑选主动型股票基金的7个原则,助你选到好基

Hi~大家好,这几天粗浅了解了股票型基金的挑选方法,简单和大家进行分享。

股票型基金,又叫主动型基金,与之对应的是被动型基金,也就是指数基金。最近指数基金很火热,号称不以战胜市场为目标,而以跟上市场为胜利。

但在好奇心的驱使之下,我去了解了主动型基金的 收益 率,这一了解我就不淡定了,遂决定对之进行研究。

挑选股票型基金的核心原则,无非是挑选“会赚钱”的基金经理。但是“会赚钱”这是一个比较模糊的概念,就像结婚找对象,要找一个靠谱的对象,哪种是靠谱的对象,这样的人有一些怎样的特征?

虽然不是百分百准确,但总有一些原则和方向能让我们筛选出相对更加靠谱的人。

以下是我从各处搜罗来的挑选股票型基金的部分原则:

1.公司背景;

2.基金经理个人情况;

3.基金业绩;

4.基金持有人结构;

5.部分挑选小技巧;

6.基金规模;

7.购买成本。

下面细说:

1.公司背景

简单粗暴说结论,请选择大型知名的行业第一梯队的基金公司,这样的公司实力扎实、投研团队能力强,对基金的业绩有非常实际和长远的影响。

2.基金经理个人情况

此处个人情况分两部分,一为个人基本情况,二为个人操盘风格。

(1)个人基本情况。

一般宜选择年龄35以上、学历不错,且从业经历穿越过至少一个牛熊周期。

不宜选择太过年轻,执掌一支基金不过短短时间,甚至都没有机会完整穿越过牛熊的基金经理,这样的基金经理相对比较缺乏面对熊市的准备,且如果没有怎么经历过一轮牛熊,他目前的基金业绩是来源于运气还是能力也两说。

现在市场上有一些比较年轻的生猛小鲜肉基金经理,也许短期内表现很亮眼,但打死你我也是不敢买这种基金的,我只能说有待观察。

(2)个人操盘风格。

这里分为投资偏好和持仓时间长短偏好,每个人都有自己的偏好,基金经理也不例外。有些基金经理偏爱行业和主题,有些基金经理偏爱做长线的价值投资,有些则喜欢高抛低吸做短线。

你可以选择和你自己的风格相符的类型,且基金经理的风格应该稳定一致。

此处可参考换手率,在A股市场上,一般半年换手率在50%以下算比较低,50%-200%属于正常区间,200%则相对偏高。

另一个看基金经理投资风格的是大名鼎鼎的晨星投资风格箱,将市场按规模和价格两个因素进行分类,形成一个九宫格,每个小格子对应不同的投资风格。

3.基金业绩

基金业绩是考察的重点,简单粗暴说结论,要选择“长期稳定地优秀着”的基金。

这句话涵盖了几个层面:

第一,基金业绩必须优秀,这是毋庸置疑的,一般在同类排名前25%甚至前10%,基本上算是比较优秀了。

第二,要长期。也就是说不能只有那么几年是优秀的,要一直保持优秀的优良传统才行。而且如果长期,比如5年以上保持比较好的成绩,至少也说明这是一支老基金了,不是初出江湖的新基金了。

第三,要稳定,如果波动太大,有的时候同类排名第一,有的时候同类排名垫底,那可不行。

4.基金的持有人结构

简单粗暴说结论,宜选择机构持有比例高、内部持有比例高、个人持有比例低的基金。

大机构指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织,内部持有者指基金管理公司内部的从业人员中持有该基金的人员。

他们都先天比散户更有信息优势和投资实力,如果一支基金被这两部分人群看好,那基金经理的靠谱分又可加上那么几分了。

5.基金规模

中小盘基金规模大约在10-20亿左右,大盘在30-100亿左右,超过100亿的则属于巨无霸基金了。

一般基金规模和其所投资的股票市场相对应。

如果一支号称是投资中小盘股票的基金却有接近100亿的市场,那么这个时候它想投资中小盘也没办法做到吧,毕竟大把的钱在手上都得投出去啊,而且股票型基金又有投资股票的比例限制,这个时候就很容易产生基金经理“风格漂移”的现象。

如果你看中的就是这个基金经理特别会做中小盘然后买了他的基金,结果随着基金规模越来越大,基金经理被迫转向大盘股,也许就会丧失了以前的光辉业绩,毕竟不是每个人都有自己擅长的专属领域。

6.购买成本

基金的申购费用大家都知道啦,一般就是申购费、赎回费、管理费、托管费之类的。

在其它条件相同的情况下,尽量挑选费用低的购买啦,毕竟省到就是赚到。

你买了余额宝也才1点多的利息,干嘛要在购买基金的时候白白送给别人呢。而且即使是同一支基金,在不同平台也会有不同的优惠 费率 ,大家在购买时可多多对比。

7.指标挑选小技巧

(1)挑选夏普比率更高的。夏普比率代表的是承担单位风险所带来的收益比率,20%的收益对应20%的风险,10%的收益对应5%的风险,自然是后者承担单位风险带来了更高的收益(10%除以5%等于2)。

(2)挑选R平方更高的。R平方指的是α与β的可信度,如果R平方很低,说明这支基金的α与β的可信度不是很高,没多大参考价值。

(3)α系数,指的是基金经理的选股与择时能力,α越高,说明基金经理选股和择时的能力越强,越能创造高于市场的超额收益。

(4)β系数,指的是基金与其业绩评价基准之间的一致性,如果偏离很多,说明这支基金的波动很大。与此对应的有追求刺激的高β/波策略与追求稳定地低β/波策略。

好啦,以上就分享完毕啦,我也是一知半解,有错误欢迎大家指正,也欢迎大家交流。

C. 主动型基金就是股票基金吗主动型基金和被动型基金哪个好

主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一类基金,不仅仅是股票基金,与其相对应的是被动型基金。

主动型基金和指数基金到底哪一个更好呢?这个是没有绝对的好坏之分的,主要是看自己的风险承受能力和投资需求,从长期平均收益来看,整体市场的年化收益在9%左右,主动型基金的年化收益在13%左右,指数基金的收益在11%左右。
我们应该如何去挑选到优质的主动型基金呢?
挑选一只主动基金,我们主要是从三个方面去考虑:基金公司、基金经理、基金本身,根据这一套自上而下的模式全方位的审视一只基金。
一般来说,大的基金公司的主动型基金偏稳健,较小的基金公司的主动型基金偏成长。比如易方达、汇添富等这样的主动管理巨头基金公司各方面综合实力都比较强,管理规模也比较大,一些中小型的,专注主动管理的基金公司比如兴全、富国等,他们的主动型基金的特点就是数量少而精炼,业绩表现突出。
基金经理方面,看基金经理的操作风格是否与自己的投资偏好产生共鸣,看基金经理的历史业绩表现,擅长于哪种投资方向。观察基金经理的业绩一定是要通过一轮完整的牛熊市场来判断。
然后再到基金本身,看基金的具体持仓和配置情况,持续关注基金定期公布的基金季度报、半年报、年报。可以查看报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明。

D. 主动型 股票基金是什么意思拜托各位大神

这是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金以寻求取得超越市场的业绩表现为目标;被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。 指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 指数增强型基金并非纯指数基金,是指基金在进行指数化投资的过程中,为试图获得超越指数的投资回报,在被动跟踪指数的基础上,加入增强型的积极投资手段,对投资组合进行适当调整,力求在控制风险的同时获取积极的市场收益。 目前,在中国市场上,主动管理型基金无疑仍然占据中国基金市场中的主流。特别是去年股票型基金全面飘红,更使主动基金备受追捧。被动基金的投资一般都是进行模仿指数的投资。根据国际成熟市场经验,80%的主动配置无法战胜市场,也就是从长期来看,只有很少的基金经理所做的主动配置收益率能强于大盘。 在中国,由于市场的有效程度相对较低,可能主动配置战胜大盘的概率会大一点,但随着中国证券市场的成熟和完善,同样也无法避免逃脱这一现象。因此投资者应该考虑从现在开始配置被动性投资基金,但短期被动基金的风险是无法规避的。 建议,如果投资主动基金,应该选择研究力量强大,公司团队稳定,基金运作股票换手率低的公司。投资基金选择主动基金还是被动基金还取决于你的计划投资年限,如果你计划投资的年限相对较短,而且愿意承受相对较高的投资风险,那么建议考虑主动型基金。而如果你希望投资的年限较长,同时也相信中国经济将尽快走向成熟市场,你对投资的预期回报也仅希望达到股市平均报酬率,那么指数基金当然是一个不错的选择。

E. 什么是主动型基金

主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。根据投资理念不同,基金可分为主动型基金与被动(指数型)基金。
主动型基金一般也有相应的目标指数,但主动型基金通常要求超越目标指数的预期年化预期收益。主动型基金就是基金经理根据自己的能力去选择行业和股票,进行投资获取收益的基金。
扩展:
主动型基金怎么选?
1、选择投资行业发展前景大、行业赚钱效应高或者行业稳定性好的基金。

2、选择历史业绩较高的基金,基金历史业绩越高代表基金投资回报越高。

3、选择回撤小的基金,回撤是指基金一段时间内净值从最高到最低的幅度。

4、选择估值低的基金,基金估值主要分析基金是否具有投资价值,估值越低代表基金的投资价值越高。

5、选择合适的基金品种,追求资金安全的投资者可以选择货币、债券基金,追求收益的投资者可以选择混合型、股票型基金。

6、选择基金从业较久或者明星基金经理,基金经理是影响基金收益最重要的原因之一,基金经理投资水平好,基金获得的预期收益高。

F. 主动型基金是什么意思 什么是主动基金

由于基金品类的多样化,让不少投资小白对相关的概念懵懂,比如一些小伙伴不知道主动型基金是什么意思?将相关资料整理如下:
主动型基金是什么意思?
主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。
主动型基金一般也有相应的目标指数,但主动型基金通常要求超越目标指数的预期年化预期收益。
基金投资的主要风险来自股市波动的风险,各类不同基金因为股票投资比例的不同,风险自然也不尽相同,大盘的震荡首当其冲的就是被动型指数基金,被动型指数基金受大盘表现的拖累,往往缺乏抗跌性。
主动型基金通常比较抗跌,但由于主动型基金持仓水平普遍较高,如果在短期内市场处于震荡的情况下,不宜满目加大主动型基金的投资。
主动基金购买技巧:
1、看成立时间是不是超过1年:成立时间较短的基金我们很难看清它的投资理念,而且也不能确定它的管理能力是否较强。
2、看历史业绩:看过去3个月、6个月、1年、2年、3年甚至是5年的业绩回报水平以及排名。不要只是追求短期的预期年化预期收益,要看长期的回报。
3、看基金规模:规模最好是在10-50亿元之间,如果基金规模过大,则不利于在动荡的市场中及时换仓,规模过小又没法进行合理的配置。
4、看基金公司:一般来说,具备成立3年以上、规模大、知名度高、综合实力强、投研团队稳定、基金产品种类齐全、基金数量多和基金业绩均衡等条件的基金公司旗下的基金让人较为放心。另外,优秀的基金公司要有一个好的研究团队作支持,这样才能保证它的基金有不错的业绩,而不是只用一两支明星基金来吸引眼球。
5、看基金招募说明书:看看它的投资理念自己是否认同。比如风险程度、投资行业等等。
6、看它的季报和年报:从季报和年报中看看它的实际投资是否跟投资理念相吻合。
7、看基金经理的阅历:看基金经理从事这个行业有多长时间,是不是经常跳槽;从事基金经理的时间有多长,是很年轻,属于3年研究员、1年助理然后基金经理,还是30岁-40岁经历过股市的暴涨暴跌有多年经验的专业人员。
8、观察基金的波动幅度:是稳步向前,还是股市好它就涨、股市跌它跌的更狠。

G. 什么是主动型股票基金

主动型股票基金是指通过基金公司研究团队和基金经理选出来的股票进行投资。也就是除了被动型基金指数基金外都是主动型股票基金。

H. 什么是主动性股票基金

主动性股票基金是相对于被动性的基金来说的。
所谓被动基金是指被动的跟踪投资标的,通常是指指数基金,按着指数的构成来配置股票品种。
而主动性股票基金则是主动的精选个股进行投资,如果组合配合完全看投研团队和基金经理的。
但事实证明,主动基金往往比不过被动性基金的收益。今年也是如此。换句话说,大多数基金经理们长期下来并不能跑赢大盘。
指数型基金是被动型基金,跟踪标的指数来配合股票的,长期下来,指数基金的业绩是好过主动性基金业绩的。但在下跌行情中,像现在,就不适合买指数基了,因为指数基是被动投资,即使下跌也不能减仓,必须保持固定仓位,下跌中最好的办法是等待观望。

I. 主动股票型基金 是什么

首先说股票型基金。就是以投资股票为主的基金。一般是超过60%~80%投资于股票。
再说主动,就是以自主选择为主。那么,不自主是什么意思,就是被动,被动选股往往是挂钩某些类别或指数,限定在某个范围,比如180指数基金,就是按照一定比例买入指定的180种股票,不能买其他的。
所以,主动股票型基金就是选择范围最大的以股票投资为主的基金。他能够赋予基金经理最大的自由度,充分发挥基金经理的内在潜能,给基金经理抓住市场机会最大的权限。
这种基金允许基金经理视情况重仓持有股票资产,它的缺陷就是熊市的时候,还要持有一般是不少于40%的股票,可能出现亏损。

J. 主动型基金有哪些

主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。主动型基金包括股票型基金、债券基金等多种类型。其中股票型基金指的是将80%以上基金资产投资到股票的基金,例如:汇添富优势精选。
【拓展资料】
与其对应的是被动型基金。被动型基金一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,因而通常又被称为指数基金。基金根据投资对象不同分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。
股票型基金指基金资产80%以上投资于股票的基金,如汇添富优势精选。债券型基金指基金资产80%以上投资于债券的基金,如华夏债券。
混合型基金指股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金和债券型基金规定的基金,如嘉实主题精选。货币市场基金指仅投资于货币市场工具的基金,如海富通货币。
投资理念:
根据投资理念不同,基金又可分为主动型基金与被动(指数型)基金。
主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同,被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象,因此通常又被称为指数基金。指数型基金可以分为两种,一种是纯粹的指数基金,它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中,几乎永远是满仓,即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌,它也保持满仓状态,不作积极型的行情判断。
指数型基金的另外一种,就是指数增强型基金。这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上,根据股票市场的具体情况,进行适当的调整。