⑴ 基金持仓比例规定 基金持仓比例
投资股票类的基金风险较大，对于基金持仓比例分配有着严格要求，只有这样才能有限的把控风险，那基金持仓比例规定是怎样的？
持仓限制：
持仓限制制度交易所为了防范市场操纵和少数投资者风险过度集中的情况，对会员和客户手中持有的合约数量上限进行一定的限制，这就是持仓限制制度。限仓数量是指交易所规定结算会员或投资者可以持有的、按单边计算的某一合约的最大数额。一旦会员或客户的持仓总数超过了这个数额，交易所可按规定强行平仓或者提高保证金比例。
基金持仓比例规定：
根据我国现行的《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，我国的证券投资基金在投资比例上必须满足以下要求：
(1)基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金资产属于投资方向确定的内容；
(2)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；
(3)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；
(4)基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额不得超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
(5)不得违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定。
《证券法》规定，一致行动人持有上市公司5%的股份时，需要暂停买卖股票，并向外公告；并且规定，持股5%以上的股东六个月内不得买卖，如果有买卖预期年化预期收益将归上市公司所有。
《证券法》第八十六条规定，"通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。
投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。"
《证券法》第四十七条规定，"持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得预期年化预期收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得预期年化预期收益。"
如果基金公司投资适用该法律，这意味着基金公司的投资在未来六个月内不得操作，否则预期年化预期收益将被收归上市公司。
⑵ 假设某只基金持有四只股票
10万*30+50万*20+100万*10+1000万-500万-500万=2300万 元
2300万元/2000万份=1.15元
单位精制1.15元
⑶ 基金的份额是不是估算净值
基金份额净值，是投资者在申购基金份额或赎回资金时的基础指标，也是基金投资业绩的基础指标之一。 【基金份额净值如何计算?】
首先，计算基金的资产净值。
基金的资产净值，是对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值。
基金有时候有负债，那么计算基金的资产净值时，就要扣除基金的所有负债。
计算公式：
基金资产净值=基金资产-基金负债
基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
比如，某基金的总资产是20亿元，总负债是5亿元，发行在外的基金份数是10亿份，那么该基金的基金份额净值为：(20-5)/10=1.5(元)
详细计算某只股票基金的份额净值：
假设某基金持有三种股票，数量分别是10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费500万元，已售出的基金份额2000万份，那么基金的份额净值为：
基金份额净值=[(10*30+50*20+100*10+1000)-500-500]/2000，即1.15元。
⑷ 某公司持有A,B,C三种股票组成的证券组合,三种股票所占比重分别为40%,30%和30%,其β系数为1.2、1.0和0.8,
(1)该证券组合的β系数=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02
(2)该证券组合的必要报酬率=8%+10%*1.02=18.2%
⑸ 某公司持有甲乙丙三终股票构成的证券组合，三种股票的系数分别是2.0、1.3和0.7，他们的投资额分别是60万、
不知道有没有算错哈
（1）用CAPM:
R=无风险利率+系数*（市场收益-无风险利率）
算出每个股票的收益：
甲
：
R=0.05+
2（0.1-0.05）=0.15
乙：
R=0.05+1.3(0.1-.0.05)
=
0.115
丙：R=0.05+0.7（0.1-0.05）=0.085
组合的收益率就是按权重来算吧
（6/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(1/10)*0.085=0.133
（2）预期收益率只是把权重换一下（1/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(6/10)*0.085=0.1005
风险收益率是什么？
⑹ 已知三种股票的数量每股收盘价银行存款怎么算基金总负债
已知三种股票的数量每股收盘价银行存款怎么算基金总负债，
基金的总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。
基金的总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。
基金份额总数是指当时发行在外的基金份额的总量。
基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金份额持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
基金份额资产净值，即每一基金份额代表的基金资产的净值
基金份额资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数
基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标。
⑺ 某投资者持有由甲,乙,丙,三种
综合β系数=20%*1.2 + 30%*0.8 + 50%*1.8
=1.38
⑻ 2，假设某基金持有的某三种股票的数量分别为100万股，400万股和500万股，每股的市价分别为40元25元。20元，
基金净资产价值=股票资产+债券资产+货币资产-应付税金-应付费用
=1,000,000*40+4,000,000*25+5,000,000*20+20,000,000+10,000,000-10,000,000-12,000,000
=248,000,000
单位净值：
248,000,000/40,000,000=6.2
⑼ 证券考试试题
1、开放式基金是通过投资者向（ ）申购和赎回实现流通的。 \6
A、基金托管人 B、基金受托人 C、基金管理公司 D、证券交易市场 JS
2、基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（ ）按投资者出资比 3yw
例分配。 $\Cr
A、基金净资产 B、基金总资产 C、基金投资额 D、基金流动资产额 5
F、开放式基金 4
3、证券投资基金不包括（ ）。 kPxq
A、封闭式基金 B、开放式基金 C、创业投资基金 D、债券基金 E、股票 D/
基金 ==k
4、根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（ ）。 v[
A、股票基金 B、国债基金 C、债券基金 D、指数基金 I(n5
5、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ）。 YRP(
A、对冲基金 B、套利基金 C、指数基金 D、国际基金 s:(}[
6、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ）。 1;
A、成长型基金 B、收入型基金 C、期权基金 D、平衡型基金 .^:iJ
7、第一家证券投资基金诞生于（ ）。 7Z1-v
A、美国 B、英国 C、德国 D、法国 =pg
8、（ ）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依 qs8
据。 Pt*Q).
A、基金规模 B、基金收益率 C、基金资产净值 D、基金赎回率 |D&m
9、证券投资基金的发起人不可以是（ ）。 Q1]I^=
A、信托投资公司 B、证券公司 C保险公司 D、基金管理公司 ,zhU
10、每个基金发起人的实收资本不少于（ ）。 T:KTz
A、2亿元 B、3亿元 C、4亿元 D、1亿元 >3u{
11、基金管理公司的发起人可以是（ ）。 _X
A、保险公司 B、证券公司 C、商业银行 D、金融咨询公司 LABpt
12、拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（ ）。 6)V&v
A、1000万元 B、1500万元 C、2000万元 D、3000万元 v.N<m
13、基金管理公司发起人的实收资本不少于（ ）。 ;.5
A、1亿元 B、2亿元 C、3亿元 D、4亿元 ?Ce
14、基金会计帐册、报表和记录的保存年限在（ ）。 `QvS:
A、10年以上 B、20年以上 C、15年以上 D、5年以上 &HLg&
15、基金管理公司治理结构中不包括（ ）。 f9jk+
A、董事会 B、监事会 C、股东大会 D、消费者 {qK!
16、基金管理公司的独立董事不少于（ ）。 -
A、2人 B、3人 C、4人 D、5人 P-
17、基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（ ）。 )=}5_G
A、1/4 B、1/3 C、1/2 D、1/5 ;{h%4
18、我国封闭式基金不允许以下列价格发行（ ）。 axNla
A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、面值发行 ,|%J
19、根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（ ）年，最低募集数额不 m=S
得少于（ ）亿元： u
A、10，5 B、5，10 C、5，2 D、10，10 ;
20、我国封闭式基金的发行期限为（ ）。 ^
A、4个月 B、2个月 C、3个月 D、1个月 '#J
21、我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的（ ）方可成 O
立： a0=1
A、70% B、80% C、90% D、60% @
22、开放式基金的销售机构不包括（ ）。 QS
A、商业银行 B、保险公司 C、证券公司 D、担保公司 *^hiS
23、基金变更不包括（ ）。 W6lr^~
A、封闭式基金转为开放式基金 B、封闭式基金清算 C、封闭式基金扩募 fBry
D、封闭式基金续期 x<h0
24、根据《证券投资基金管理暂行办法》，一个基金持有一家上市公司的股票，不 I2\~
得超过该基金资产净值的（ ）。 0
A、10% B、20% C、30% D、15% ;ud`n
25、基金清算帐册以及有关文件由（ ）来保存。 4
A、基金托管人 B、基金发起人 C、基金管理人 D、基金清算小组 A qx&
26、在我国，基金发起人不包括（ ）。 MEV
A、证券公司 B、信托投资公司 C、基金管理公司 D、金融咨询公司 rv6
27、在我国，基金发起人的实收资本不少于（ ）。 YK
A、2亿元人民币 B、3亿元人民币 C、4亿元人民币 D、1亿元人民币 ?w
28、证券投资管理的指导性原则不包括（ ）。 "o6)
A、合规性原则 B、诚实信用原则 C、合理性原则 D、投资分散化 u
原则 5
29、证券投资管理的的作业流程不包括（ ）。 7--%'
A、确定投资目标 B、信息管理 C、资产配置 D、投资选择 E、风 |+(L
险管理 6)
30、货币市场上交易的金融产品不包括（ ）。 U7(bE
A、短期国债 B、公司债券 C、大额可转让存单 D、回购协议 |;G
31、资本市场上交易的金融产品不包括（ ）。 *3
A、股票 B、债券 C、基金证券 D、商业票据 ($d1K
32、金融期货市场交易的产品包括（ ）。 Aj@U?
A、利率期货 B、大豆期货 C、绿豆期货 D、远期合约 ]`AONt
33、证券投资的交易成本不包括（ ）。 s
A、固定成本 B、变动成本 C、人力成本 D、买卖价差 |+`)
34、证券投资的交易成本包括（ ）。 >WaYk
A、执行成本 B、信息成本 C、科研成本 D、人力成本 T
35、证券投资的执行成本包括（ ）。 {-n \
A、机会成本 B、市场冲击成本 C、持有库存的风险成本 D、买卖价差 8
36、估计公平市场价格的方法不包括（ ）。 M[
A、交易前价格基准 B交易后价格基准 C、平均价格基准 D、执行价格基 G*{xk
准 x%i
37、资产管理人的投资方式不包括（ ）。 .%
A、长期与短期 B、动态与静态 C、主动与被动 D、系统化决策与非系统化 1
决策 G:
38、投资组合收益率的计算方法不包括（ ）。 iEw/L
A、算术平均法 B、时间加权法 C、净现金流加权法 D、移动平均法 Q*i
39、风险的衡量指标不包括（ ）。 9_<h
A、标准差 B、贝塔值 C、阿尔法值 D、决定系数 T'
40、投资绩效的风险调整方法不包括（ ）。 ~1@
A、夏普比率 B、詹森指数 C、博迪比率 D、特雷诺比率 {86_|c
41、常见的业绩评价基准不包括（ ）。 5U+fT
A、市场指数 B、普通风格指数 C、标准化投资组合 D、詹森指数 5_|Fi"
42、投资组合超额收益的来源是（ ）。 &6*[Cd
A、战略性资产配置 B、股票选择能力 C、资产混合效率 D、资产类别收益 `tP1/q
43、投资组合的绩效归属模型不包括（ ）。 'g1w
A、资产混合效率 B、资产风险管理 C、资产类别效率 D、资产配置效率 \7hE~4
44、假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝 Ff/
塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于（ ）。 p5k
A、0.4 B、1.00 C、0.6 D、0.2 BQ-J@w
45、基金托管人的实收资本不少于（ ）。 ed>,P
A、60亿元 B、70亿元 C、80亿元 D、90亿元 0E'
46、基金帐册、会计报表和记录由（ ）来保管： _PGl
A、基金持有人 B、基金发起人 C、基金管理人 D、基金托管人 } QNa
47、开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（ ）。 q*U
A、2% B、3% C、4% D、5% U8L
48、开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（ ）。 ]&t
A、2% B、3% C、4% D、5% @Hw
49、巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的（ ）。 qn/fy
A、10% B、9% C、8% D、7% vXcfEz
50、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那 S;;AzE
么该基金单位净值为（ ）。 A
A、1元/份 B、1.167元/份 C、1.33亿/份 D、1.2元/份 \
51、开放式基金的买入价不可以是（ ）。 y0>VY
A、基金单位净值 B、基金单位净值减交易费 C、基金单位净值减赎回费 D、 c
基金单位净值加交易费 B]
52、假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万 i{@KVQ
股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或 S
管理人应付的报酬为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为20000万，请运 ve
用一般的会计原则，计算基金单位净值为（ ）。 &712F
A、1.09元 B、1.53元 C、1.15元 D、1.35元 "A!z
53、非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括（ ）。 ):
A、营业税 B、印花税 C、企业所得税 D、个人所得税 AI
54、下列哪种风险可以通过组合投资来分散（ ）。 gW
A、利率风险 B、通货膨胀风险 C、市场风险 D、违约风险 :J
55、我国证券投资基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。 SH9~D
A、委托原理 B、代理原理 C、契约原理 D、公约原理 [
56、公司型基金的持有人是基金公司的（ ）。 [.
A、债权人 B、受益人 C、委托人 D、股东 m,
57、证券投资基金托管人是（ ）权益的代表。 <
A、基金监管人 B、基金持有人 C、基金发起人 D、基金管理人 w&Y0"
58、契约型基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。 w
A、委托原则 B、代理原则 C、契约原理 D、公约原理 1H\
59、契约型基金持有人实际上是（ ）。 `
A、经营者 B、监管者 C、受益者 D、受托者 %{
60、不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当 Im@TY
不少于（ ）。 ]=d{<
A、7天 B、10天 C、7个工作日 D、10个工作日 s18=0A
61、根据《中华人民共和国信托法》，受托人以（ ）为限向受益人承担支付信托 0zD(
利益的义务。 mn]
A、信托财产 B、其自有资产 C、信托合同约定的限度 D、其注册资本 -
62、消极型股票投资战略的理论基础是（ ）。 w+Y[^<
A、市场有效性理论 B、市场无效性理论 B、套利定价理论 D、资本资产定价理论 vWZ'
63、银行间债券市场上的交易产品不包括（ ）。 7\
A、国债 B、金融债券 C、国债回购 D、商业票据 cT
64、债券收益与市场利率的关系是（ ）。 1Es
A、同方向 B、无关 C、反方向 D、无确定关系 -LkZ1
65、我国私募基金是按（ ）组织起来的。 .l-$
A、信托法 B、证券法 C、目前没有法律依据 D、公司法 YaO8
66、委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资 Nh]\
产总值的（ ）。 DUJ9Z)
A、10% B、15% C、20% D、25% E、30% pz=
67、在我国，基金托管人可由（ ）来担任。 4v8l9
A、保险公司 B、证券公司 C、信托投资公司 D、商业银行 %mA
68、基金设立的主要文件不包括（ ）。 lw
A、申请报告 B、发起人协议 C、基金章程 D、托管协议 E招募说明书 Y
69、契约型基金的最低存续期是（ ）。 a(q
A、5年 B、10年 C、8年 D、15年 l\/|
70、采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时（ ）。 Y}&D
A、提高β系数 B、降低β系数 C、保持β系数不变 D、不确定 IVNW
Imp&NH
⑽ 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，三种股票所占比重分 别为40%、40%和20%；其β系数分别为1.2、1
E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf: 无风险收益率
E(Rm)：市场投资组合的预期收益率
βi: 投资i的β值。
E(Rm)-Rf为投资组合的风险报酬。
整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。
对于多要素的情况：
E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其中，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。
（1）加权β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；
组合风险报酬率=加权β*[E(Rm)-Rf] =1.04*（10%-8%）=2.08%；
（2）该证券组合的必要收益率=组合风险报酬率+无风险收益率=2.08%+8%=10.08%；
（3）投资A股票的必要投资收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；
（4）是。A的β值最大，增加对A投资使得加权β变大，组合必要收益率增加；