❶ 私募基金的税收问题有哪些，直接私募如何纳税
一、私募基金基金层面的税收问题有哪些？
当前与私募基金相关的税收主要是所得税和营业税，营业税税率相对单一，而涉及所得税的政策较复杂。私募股权基金按组织形式可以分为公司制、有限合伙制和契约制。对于公司制私募基金而言，主要适用的法律有《公司法》、《企业所得税法》。对于有限合伙制私募基金而言，主要适用的法律是《合伙企业法》。
对于契约型私募基金而言，传统的通道型私募基金主要依据各类通道的规定，例如银监会发布了《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》规范信托制私募股权基金，而直接私募尚无明确依据。
基金层面的税收问题因私募基金组织形式的不同而不同。公司制私募基金因证券交易或股权交易所得收入应根据《企业所得税法》纳税，按照“转让财产收入”、“利息收入”计算所得税，税率为25%。
由于《企业所得税法》第二十六条规定：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益属于“免税收入”，故当公司型私募基金获取被投资企业的股息、红利时，可免交所得税。其中，“符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益”是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。此外，对于创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资有专门的税收优惠政策。2007年《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》（31号文）、2008年《企业所得税法实施条例》、2009年的《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》（国税发[2009]87 号）均有相关优惠政策，其中87 号文提出；
创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2 年（24 个月）以上，符合相关条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%，在股权持有满2 年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转。
二、直接私募如何纳税？
相比通道类私募产品，直接私募有众多优势：不仅可以节省通道费用，也可以引导私募公司走向规范化。不能否认的是，对于直接私募如何纳税的问题却一直处于模糊的状态，并不明朗。目前关于这方面的主流观点分成两派：
非实体课税模式：认为契约制私募不是独立工商实体，仅仅投资者的集合体、是一种契约关系。因此，非实体课税模式认为契约制私募在基金层面不用纳税，仅需在投资者层面纳税即可。实体课税模式：认为契约制私募运行中有两个层面的法律关系，一是基金管理人运用基金进行投资，二是基金管理人和基金持有人之间的募资和分配。由于是两个法律行为，故需要分别履行纳税义务。在基金层面，要适用投资相关的法律法规和税收制度；而在投资者层面，要适用收益取得相关的法律法规和税收制度。
但是，如前所述，我们认为，目前通道式的私募产品属于国内契约制私募的雏形，因此，直接私募产品或将参照原通道类的私募产品，在基金产品环节不交税，而由投资者分别纳税。
根据《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1 号）提出的“关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策”：
（一）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（二）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
（三）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
此通知在表述中均是使用“暂不征收”字眼，意味着我国或认为契约型基金应采纳“实体课税模式”，只是当前为了鼓励契约型基金的发展而暂不征收，这给未来直接私募的税制增添了不确定性。
❷ 私募股权基金税收政策有哪些
1-对私募基金没有专门的税收政策，不同的私募基金税收种类不同。
2- （1）对于法人形式的基金，《企业所得税法》第一条规定，在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所得税。
第二条规定，企业分为居民企业和非居民企业。本法所称居民企业，是指依法在中国境内成立，或者依照外国(地区)法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。
根据上述规定，法人公司形式的基金公司属于居民企业，为企业所得税的纳税人。
（2）对于合伙形式的基金，合伙人形式的基金属于合伙企业，不是企业所得税纳税人。根据《财政部、国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税〔2008〕159号）规定，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。
（3）根据《增值税暂行条例》、《营业税暂行条例》、《消费税暂行条例》、《资源税暂行条例》、《印花税暂行条例》、《车船税法》、《房产税暂行条例》等规定，法人公司制基金与合伙人制基金，符合规定的，均为增值税、营业税、消费税等税费的纳税人（缴费人）。符合规定的，均为扣缴义务人，应履行扣缴义务。
3-私募基金还有相关的税收优惠
《企业所得税法》第二十六条规定，企业的下列收入为免税收入：
（一）国债利息收入；
（二）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益。
《企业所得税法实施条例》第八十二条规定，企业所得税法第二十六条第（一）项所称国债利息收入，是指企业持有国务院财政部门发行的国债取得的利息收入。
第八十三条规定，企业所得税法第二十六条第（二）项所称符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。企业所得税法第二十六条第（二）项和第（三）项所称股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。
《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息免征所得税问题的通知》（财税[2013]5号）规定：
一、对企业和个人取得的2012年及以后年度发行的地方政府债券利息收入，免征企业所得税和个人所得税。
二、地方政府债券是指经国务院批准同意，以省、自治区、直辖市、计划单列市政府为发行和偿还主体的债券。
因此，基金管理公司对外投资取得的国债利息收入、地方政府债券利息收入，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益属于免税收入。
对于证券投资基金的企业所得税政策可按如下规定执行：《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税〔2008〕1号）第二条关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策的规定：
（一）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（二）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
（三）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》（财税[2002]128号）第一条关于营业税问题的规定，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。
第二条关于所得税问题的规定，对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；对企业投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》（财税〔2004〕78号）规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
❸ 私募基金炒股收益交税吗
私募基金主要有两种运作模式：契约式，和有限合伙式。这两种是市面上私募基金的主要形式，还有一种公司型的，因为数量远远低于另外两种，而且税收很高灵活性比较差，我在这里就先不介绍了。
下面介绍契约式和有限合伙式的税收情况。
私募股权投资契约型基金暂无非常明确的直接性规定。新基金法明确证券投资基金本身无需征税，基金财产投资的税收由基金份额持有人承担，由基金管理人或者其他扣缴义务人代扣代缴（《基金法》第八条：基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴）。但实务当中，大部分金融机构发行的私募契约型基金，比照资管计划和信托计划，并未实行代扣代缴，由投资人自行申报。
有限合伙制的私募基金主要以PE（私募股权投资）为主。PE基金要缴纳的税很多，印花税营业税金及附加企业所得税个人所得税，有的还得征增值税，这里只说营业税和所得税。
简单的回答一下题主的问题，如果你投资一个有限合伙制的私募股权投资基金，那么你需要交的，就是按照利息、股息、红利，收取20%的所得税。但是国内很多地方对有限合伙私募基金的所得税收是有优惠政策的，比如在西藏和新疆地区注册的有限合伙基金的话，只需要15%的所得税。
❹ 私募基金是怎么缴纳增值税的
私募排排网为您解答：
超市购物需要缴纳消费税、买车子、房子需要缴纳购置税，这里的超市购物、买车买房就是所谓的应税行为。而此次新文件也对私募基金管理人的应税行为也做了规定。
私募基金简单说，就是客户把钱给基金管理人，基金管理人在二级市场上买卖股票等投资品种，获得投资收益扣除固定管理费和业绩报酬后，再返还给投资者。
而这其中就有两处应税行为：买卖股票(如果是买卖债券，会有利息收入，也属于应税行为，在后面会讲)、管理费。而对应到文件中则分别是金融商品转让和直接收费金融服务。
❺ 私募基金的现金分红需要交个税么
基金分红是免税收入。根据财政部、国家税务总局的《关于证券投资基金税收问题的通知》，基金向投资者分配的基金收益，暂免征收所得税。一、私募基金分红要交税吗
基金分红是免税收入。根据财政部、国家税务总局的《关于证券投资基金税收问题的通知》，基金向投资者分配的基金收益，暂免征收所得税。
二、基金分红的概念
概念简介
:基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益原来就衫磨茄是基金单位净值的一部分。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。
三、私募基金层面的税收问题
1、基金层面的税收问题其中，基金层面的税收问题因私募基金组织形式的不同而不同。公司制私募基金因证券交易或股权交易所得收入应根据《企业所得税法》纳税，按照“转让财产收入”、“利息收入”计算所得税，税率为25%。由于《企业所得税法》第二十六条规定:符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益属于“免税收入”，故当公司型私募基金获取被投资企业的股息、红利时，可免交所得税。
2、其中，“符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益”是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。
3、此外，对于创业投资企业从事国家需要重点扶持和或察鼓励的创业投资有专门的税收优惠政策。2007年《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》、2008 年《企业所得税法实施条例》、2009
年的《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》均有相关优惠政策，其中87
号文提出:创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2 年(24
个月)以上，符合相关条件的，可以按照其对中小高新技游碰术企业投资额的70%，在股权持有满2
年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额;当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转。
以上就是关于私募基金分红要交税吗问题的解答，私募基金国家规定的是通过投资基金分红的都可以免征所得税，这对投资者来说就是很大的福利，投资私募基金除了冒一定的风险外，高回报率以及免征所得税都吸引着投资者的投资欲望，使资金流动性变得更大，对基金公司以及投资者来说是双赢的。
❻ 私募基金的税收问题有哪些，直接私募如何纳税
直接私募需要缴纳增值税。征税方式分为两种，一是简易计税方法，二是一般计税方法；前者税率为3%，后者为6%。由于管理费属于私募基金的自营业务，一直都存在增值税，按6%交，所以咱就以6%来举例。我为大家整理了一个表格，便于理解下面的例子。
看题：假设我成立了一家契约型私募基金，向客户收取了100万元管理费，另外买卖股票获利100万；买卖金融债获利100万。(假设进项税额为零，暂不考虑增值税附加税)
解：
1、管理费征税
100万元的管理费为直接收费金融服务，而这里的管理费就相当于增值税销售额。按照6%税率计算：
根据公式，销项税额=销售额×税率
销售额=含税销售额÷(1+税率)
那么应纳销项税额=[含税销售额÷(1+税率)×税率-当期进项税额]=[1000000÷(1+6%)×6%-0]
约5.66万
2、股票、债券买卖收益征税
炒股赚的100万元是金融商品转让行为的销售额，由于是契约型基金，则按照简易计税方法3%税率计算：
应纳税额=含税销售额÷(1+税率)×税率=1000000÷(1+3%)×3%
约2.91万
买卖债券赚的100万，同上也要征税：=1000000÷(1+3%)×3%
约2.91万
另外，咱们还要注意的是，债券还有利息，假设在持有期间收到金融债和国债利息均为10万元，那么这些利息也是要看“地位”征税的。
金融债利息的10万元相当于贷款服务的销售额，而“地位”高点的国债利息收入则是免税的。所以按照文件的简易计税方法3%税率计算纳税额：=100000÷(1+3%)×3%
约2910
当然，合伙型和公司型私募基金的征税方法与契约型本质上还是一样的，不同的则在于税率而已。
❼ 私募基金增值税，必须知道的事！
文章微信公众号链接如下： https://mp.weixin.qq.com/s/4ma-25a6V71FPYv6ZeZXgA
正文：
伴随着17年6月财税56号文出台，资管产品增值税征收办法基本落地，12月25日财税部门又公布了90号文，再为资管增值税打上两项补丁。18年开始资管产品增值税即将开始征收，在此我们再针对投资者关注的资管增值税各方面话题进行梳理探讨，主要内容如下：
一、资管增值税的来龙去脉
（一）财税36号文明确需缴纳增值税的金融服务范畴，与资管行业相关的主要是三种：
1、贷款/类贷款服务：资金贷出获得利息的，其中取得的全部利息性质的收入为销售额；
2、金融商品转让：按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额；
3、直接收费金融服务：是指为货币资金融通及其他金融业务提供相关服务并且收取费用的业务活动。
其中第三条是对资产管理人收取的管理费进行缴纳增值税。
（二）财税56号文对资管产品增值税的进一步明确，主要包括：
1、资管产品运营业务，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；
2、资管产品管理人与资管产品的范围（基本涵盖了目前金融机构的各类型资管产品）；
3、办法自2018年1月1日起生效。
（三）总结如下
资管增值税是针对资管产品的增值税，以管理人作为纳税人，适用3%税率与简易计税计算方法（普通金融机构一般按6%可抵扣计算），对于资管产品而言，主要是收到的利息收入与金融商品转让带来的价差收入需要缴纳增值税。
二、哪些资管产品需要缴纳增值税
（一）范围如下
根据56号文的约定，几乎所有境内金融机构资管产品都需要缴纳运营过程中发生的增值税（原文明确提出“包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。”以及财税部门规定的其他产品）。
（二）下面我们再讨论具体哪些资管产品运营行为会产生增值税
1、利息收入：对于保本收益属于利息收入，要征收增值税。金融商品持有期间含到期取得的非保本收益不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。
对于持有资管产品而言，由于大部分资管产品都不承诺保本，因而持有资管产品带来的利息/分红一般是免税的。
2、金融商品转让方面
金融商品转让，“是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。”从而常见金融投资品种的转让都在增值税缴纳的范畴内。对于转让产生的销售额，计算方式为卖出价扣除买入价后的余额。目前倾向于认为开放式产品赎回可以不记为金融商品转让。即纳税人申购基金和赎回基金过程中，所有权没有发生变更。
几类资管产品投资不同标的时可能遇到的增值税情况如下：
（三）缴纳时间点
缴纳义务的确认按照实际付息发生日、转让发生日来确认，机构汇总计算后，按季度缴纳。
举例来说，如果利息为按年支付，付息日在7月30日。则在没有实际收到利息的季度里没有缴税义务，等到7月30日收到利息时产生缴税义务，9月30日（三季度末）结束后机构汇总该季度需要缴纳的增值税，在10月初申报，并在10月20日附近进行缴纳（不同地区对时间点要求略有差异）。
如何计算：
利息的销售额=全部利息收入
转让价差的销售额=卖出价 – 买入价（可正负抵扣）
应纳税额=销售额（含增值税）×征收率/（1+征收率）
增值税附加税=增值税应纳税额×12%
三、对市场如何影响？
（一）资管机构的准备工作
由于资管增值税是直接将管理人作为纳税人，而非代扣代缴人，这就需要管理人去和投资人（委托人）沟通对于增值税的处理方式。一个比较自然的处理方式是通过补充协议等方式，明确增值税是否可以从产品净值中扣除。尤其是对于通道类产品，资产管理人收取的费率极低，但需要履行缴纳增值税的义务，如果不能从产品净值中扣除的话将给管理人带来较大的损失，当然随之而来的就是成本重新测算和定价的问题。
由于问题本质就是双方如何分担的问题，除了直接从产品资产中扣除外，调整管理费率，另行支付都是可以考虑的选项。最常见的就是从产品中进行扣除。
五、对资管行业的经营分析
（一）公募基金优势较为明显
由于公募基金明确可以免去股票、债券的价差收入增值税，是各类型资管产品（不考虑社保账户）中惟一具有“优势”的产品，再叠加公募基金可免所得税的条款，使得公募基金在税收上是优势最为明显的资管品种。
（二）保本资管产品会产生额外税费
由于保本资管产品产生的收益会被计做利息，产生另一重增值税，所以保本资管产品是相对不利的（不论最终由投资人或管理人来承担）。当然伴随着未来《资管新规》的正式出台，“打破刚兑”的推进，保本资管产品本身应该也是萎缩的。
（三）银行理财等零售渠道产品
资管增值税对理财产品收益率的影响并不会太大，如果按免税资产占比三分之一来估计，那么对银行理财产品收益率的影响（或银行中间业务收入的影响）应该在8-10bp附近。