① 浮盈超亿元！9家百亿私募持仓股曝光，冯柳、邓晓峰买了这些票
随着中报的披露，百亿私募二季度的调仓换股路径也是随之浮出水面。根据私募排排网、wind数据不完全统计，截至发稿，已有 高毅资产 、 明汯投资 、 淡水泉投资 、 盘京投资 、 盈峰资本 、 磐沣投资 、 礼仁投资 、 千合资本 、 正心谷资本 等9家百亿私募二季度重仓股曝光，合计持有个股25只（含重复），持仓市值达44亿元，持有单只个股市值最高超5亿元。
从百亿私募重仓股股价表现来看，截至8月7日收盘，在剔除重复股票后，上述21只个股中，有20只个股股价录得上涨，上涨个股占比95.24%，其中16只个股股价涨幅均超20%，更有诚迈 科技 与海欣食品的股价翻倍，涨幅分别为116.99%和106.04%。
相较于前期的机构抱团医药与食品饮料，中报披露的百亿私募重仓股中，电子、化工、电气设备获得较多百亿私募青睐持有，其次则是计算机、食品饮料与医药生物。
百亿私募在二季度调仓动作较大，除了持有宏发股份、厦门象屿、启明星辰、濮阳惠成、盘江股份、水井坊、凤凰光学7只个股数量较上期不变外，同期还增持了5只个股，新进12只个股，以及退出多只个股的前十大流通股东。
01高毅资产最新持仓曝光，冯柳、邓晓峰、卓利伟持有这些个股
截至8月7日的统计，百亿私募 高毅资产 的4只产品出现在10家上市公司的前十大流通股东中，合计持有市值27亿元，冯柳、邓晓峰、卓利伟等明星基金经理持仓曝光。
冯柳认为好的投资机会是有限的，投资者的精力及能力圈亦是有限的，真正的风险控制在于有效且充分深入的思考，因此集中投资是主要的风格选择。从基金经理的操作来看，冯柳的“高毅邻山1号远望基金”二季度持有厦门象屿不变；新进乐鑫 科技 、龙蟒佰利、欧菲光；减持1000万股利尔化学；同期退出回天新材、天山股份、好想你、东珠生态的前十大流通股东。
从二季报来看，“高毅邻山1号远望基金”二季度新入3000万股龙蟒佰利，位于该股的第九大流通股东，期末持有市值为5.55亿元，占总股本比例1.48%，也是在已经披露的中报数据中，冯柳重仓的单只金额最高的个股。
龙蟒佰利是一家致力于钛、锆精细粉体材料研发和制造的大型无机精细化工集团，根据公司2020年中报，上半年实现营业收入63.53亿元，同比增长17.99%；归属于母公司股东净利润12.93亿元，同比增长1.84%。截至8月7日收盘，龙蟒佰利今年以来股价上涨62.10%。
冯柳对科创板亦有布局，二季度新进35万股乐鑫 科技 ，位于第八大流通股东，乐鑫 科技 还是科创板18家"国产芯片"龙头之一。
二季度邓晓峰管理的两只基金“高毅晓峰2号致信基金”与“锐进四十三期高毅晓峰投资信托”均增持福斯特，分别增持152万股与154万股，位于第八和第七大流通股东。邓晓峰二季度还看好宏发股份，“高毅晓峰2号致信基金”持有1111万股不变，“锐进四十三期高毅晓峰投资信托”则新进910万股，分列第五和第九大流通股东。
卓利伟的“高毅利伟精选唯实基金”二季度新进华峰氨纶第五大流通股东，持股市值1.13亿元。华峰氨纶是国内聚氨酯制品龙头，还是国内产能最大的氨纶生产企业。
02淡水泉赵军与千合资本王亚伟持股不动，礼仁投资为何钟爱水井坊？
私募大佬赵军掌舵的 淡水泉投资 继续持启明星辰，濮阳惠成数量不变，持有市值分别为3.76亿元和5200万元。“淡水泉精选一期”在2019年二季度进入启明星辰前十大流通股东，一直持有892.98万股不变，但随着启明星辰股价的不断上涨，持股市值也从最初的2.4亿元增长至3.76亿元。网络安全龙头启明星辰还是近一周调研机构数量最多的股票，有157家机构调研了该公司。
海欣食品是百年鱼丸世家，公司在2014年收购高端品牌“鱼极”后打开中高端市场。在今年疫情影响环境下，预计公司上半年实现归母净利润4000-5000万元，同比增长470.23%-612.79%。
盘京投资二季度新进的两只个股股价同样表现不俗，截至8月7日收盘，诚迈 科技 与海欣食品股价年内均实现翻倍，分别为116.99%和106.04%。
礼仁投资 二季度继续持有水井坊452.49万股不变。从上市公司披露的数据来看，礼仁投资在2019年一季度出现在公司前十大流通股东，首次持股279.69万股，随后一路增持至452.49万股维持不变。由于受疫情影响较大，水井坊二季度收入大幅下滑，不过虽然水井坊今年的股价在白酒行业中并不出色，但是公司上半年控制发货节奏，以消化库存为主，下半年有望轻装上阵，已有券商给出增持评级。
二季度同样“按兵不动”的还有 千合资本 ，这也是王亚伟近一年来持续持有147.40万股凤凰光学不变。作为电子行业个股，凤凰光学的股价并没有搭上 科技 股的顺风车，年内涨幅仅为4.89%。
03百亿私募加仓医药，盈峰资本布局周期股
医药依旧是百亿私募心头好，百亿私募 正心谷资本 与 磐沣投资 二季度均有布局医药。自汇添富奔私的林利军创立了正心谷资本，二季度正心谷旗下的“正心谷价值中国精选”、“正心成长”与“正心谷价值中国专享”新进富祥药业第二、第九和第十大流通股东，分别持有富祥药业1295万股、363.86万股和338.85万股。
磐沣投资增持334.87万股，累计持有1015.17万股凯普生物，持股市值达5.27亿元，是第三大流通股东。
周期股王者归来，煤炭股估值仍处底部，有望获得资本重新定价，实现估值修复。 盈峰资本 二季度增持盘江股份，三只基金现身前十大流通股东，其中盈峰顺荣持有472万股、盈峰盈泰持有1093万股、盈峰蒋峰价值精选1号持有1885万股，累计持股市值1.85亿元。
在2020年中报 ， 明汯投资 共出现在4只股票的十大股东之中，期末参考市值合计为6000万元。明汯投资为国内百亿量化机构，二季度明汯投资分别新进中电电机、米奥会展、赛腾股份、智动力，分别来自电力设备及新能源、消费者服务、机械、电子行业，其中中电电机与赛腾股份股价接近翻倍。
不过作为量化机构来说，大多为全市场选股，且持股周期并不会太久，并且明汯投资的重仓股持股市值普遍不高，持股市值最大的赛特股份也仅为2629万元。
② 公募一姐王茹远“奔私”
公募一哥王亚伟“奔私”两年，公募一姐终于也要“奔私”了。记者从知情人士处获悉，上月刚刚宣布离职的“公募一姐”王茹远，已经在11月3日注册成立了自己的私募基金（PE）公司。此前，一篇题为《王茹远这么说》的文章在网上流传，据说是王茹远的离职宣言。文中感慨“这几年公募做不过私募、私募做不过游资，因为公募以前拥有的平台优势和信息优势已经没有了。”
人物简介
王茹远，硕士研究生，2007年12月至2011年7月就职于海通证券股份有限公司，担任首席分析师。2011年7月加入宝盈基金管理有限公司，担任核心研究员。后任宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理和宝盈策略股票型证券投资基金的基金经理。
公募一姐王茹远离职
王茹远何许人也？原宝盈策略和宝盈核心优势的基金经理，业绩惊人，不仅长期位于同类基金第一梯队，还在2013年以56.39%的净值增长率拿下了混合型基金业绩排名第一，宝盈核心优势和宝盈策略在其管理下，规模均迅速增长，截至三季度末已分别达到41.69亿元和36.28亿元。“公募一姐”之名当之无愧。
10月17日，宝盈基金公司发布了两则基金经理变更公告，曾被业界冠以“公募一姐”的明星基金经理王茹远因个人原因提出辞职，正式卸任基金经理职务并离职，其管理的宝盈策略和宝盈核心优势两只基金将分别由彭敢和张小仁接任。
公开资料显示，宝盈核心优势在王茹远的接管下“起死回生”。2013年以前，这只基金曾经连续三年亏损，三年中排名均在同类基金排名后三分之一的位置。而王茹远的接管让这只基金打了一个漂亮的逆袭战。天天基金网数据显示，王茹远在2012年度下半年开始管理宝盈核心优势，在她管理这只基金的完整年度2013年度中，该基金一转颓势，由长期亏损转变成盈利56.37%，一举夺下2013年度混合型基金收益冠军，得到了份额持有人的肯定。
截至10月20日，宝盈核心优势混合A今年以来实现39.65%的收益，仍坚守在混合型基金收益冠军的位子。宝盈核心优势混合C也以38.13%的收益在240只同类基金中排在第3位。而王茹远管理的股票型基金宝盈策略增长同样战绩优秀，今年以来上涨37.75%，在611只同类基金中排在第10位。
王茹远下一站去哪儿？记者从知情人士处获悉，她已经在11月3日注册成立了自己的私募基金（PE）公司，新公司名称为“上海宏流投资管理有限公司”。该公司企业法人营业执照显示，法定代表人为王茹远，注册资金为1000万元，公司类型为有限责任公司（国内合资），经营范围为：投资咨询；商务信息咨询；企业管理咨询；金融信息咨询等。
同昔日的公募一哥王亚伟离职奔私相比，一姐的动作可谓神速。10月17日宣布离职，仅仅17天后就注册成立新公司。资料显示，2012年5月初离职的王亚伟，当年9月28日注册成立新公司深圳千合资本，并在当年12月底发行私募产品“外贸信托昀沣证券投资集合资金信托计划”。
投资圈某资深人士表示，从现在回过头看，王亚伟发行产品时点选择绝佳。尽管王亚伟的产品2013年业绩表现让市场略显失望，但从2012年底起步的结构性牛市行情，总体还是让其产品表现优异，据了解，其产品最新净值已经超过1.8元，“从王茹远成立私募基金（PE）的速度看，表明她非常看好当下的市场，估计会很快发行自己的私募产品。”
据接近王茹远的某业内人士表示，王茹远认为市场前段时间持续上涨，当前投资要更加谨慎一些，尤其是每年四季度都是资金兑现阶段，这会导致市场震荡加大，在这种情况下，也同样意味着存在入市布局的良好时机，“考虑到四季度末市场将转向高送转以及业绩行情，在此时买入具有高转送的优质品种将会在下一阶段获得优势。”
王茹远私募公司名称曝光
离职宣言感慨公募限制过多
优秀的基金经理去欲已决，王茹远奔私似乎已并不让人意外。日前一篇以《王茹远这么说》为题的文章在坊间流传，据说即是王茹远的离职宣言。
文中王茹远不仅回忆了在宝盈的奋斗岁月，感谢“宝盈每个人默默的付出，燃烧了自己，把光芒都给了我”，还“祝愿大家都能享受到这样十年一遇的大行情”。
不过，在深情告白之外，公募一姐也提出了自己的担忧。“传统的调研方式、内部报告、答辩、入池、买卖约束等都不能适应新的变化，大家看到的结果可能是越是流程严谨的大基金，投资业绩越赶不上趟。
这几年公募做不过私募、私募做不过游资，因为公募以前拥有的平台优势和信息优势已经没有了，而繁文缛节的流程成了提升投资业绩的桎梏。”王茹远如是说，而公募基金对投资的桎梏又岂止这些。
四方面限制
公募基金难留人心
好买基金研究中心认为，虽然不时出现业绩优秀、具有特色的产品，但公募权益类基金的规模，长期没有明显的变化，公募基金优秀人才奔私的消息也不绝于耳，这体现出公募基金无论对投资者还是优秀人才的吸引力都在下降。公募基金现在在投资限制、业绩考核、利益统一、产品创新等方面都存在不少限制。
投资限制方面，公募基金的限制还较多，尽管近年来基金通过大量发行灵活配置型基金来尽可能规避底仓等限制，但内部层层制约、繁琐的流程等，还是令许多基金感到备受限制，这点不仅“公募一姐”王茹远运行提醒，前“公募一哥”王亚伟在离职时也有所提及，可见他们对公募基金限制感触之深。
在业绩考核方面，公募基金长期使用相对排名考核，并不利于激发基金经理获取绝对收益、控制下行风险意识。在利益统一方面，基金经理的利益、基金公司的利益、基民的利益如何统一，是个老大难问题，如何统一，现在还没有很好的方法。产品创新方面，公募基金已经落后于私募，如市场中性产品早已在私募中全面开花，公募才在去年底姗姗来迟地发行了第一只市场中性产品。
不过，不少公募基金也在运行有益的尝试，如中欧基金的股权激励，长盛基金的绝对收益考核试点，天弘、嘉实的产品创新等等。